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A Carteira de Fundos Imobiliários da XP Investimentos não promoveu mudanças nos ativos para dezembro, contudo o peso dos itens na composição se alterou. Confira os detalhes e as justificativas dos analistas.
Carteiras Fundos Imobiliários XP
De acordo com a publicação da XP Investimentos, os ativos envolvidos na alteração foram XP Log (XPLG11) e CSHG Renda Urbana (HGRU11), cuja participação era de 10% em novembro, para ambos.
Nesse sentido, enquanto o XP Log teve participação reduzida para 5%, o CSHG Renda Urbana viu sua posição aumentar para 15% na versão mais recente.
Sendo assim, a Carteira de Fundos Imobiliários da XP para dezembro é a seguinte:
Fundo | Ticker | Segmento | Peso |
---|---|---|---|
Capitânia Securities | CPTS11 | Recebíveis | 15% |
CSHG Renda Urbana | HGRU11 | Híbridos | 15% |
Kinea Índice de Preços | KNIP11 | Recebíveis | 12,5% |
Vinci Logística | VILG11 | Ativos logísticos | 12,5% |
CSHG Recebíveis | HGCR11 | Recebíveis | 10% |
XP Malls | XPML11 | Shoppings | 10% |
CSHG Real Estate | HGRE11 | Lajes corporativas | 10% |
VBI Prime Offices | PVBI11 | Lajes corporativas | 10% |
XP Log | XPLG11 | Ativos logísticos | 5% |
Dessa maneira, vale dizer que o segmento de Recebíveis possui maior alocação de recursos, com 37,5% de participação. Em seguida, aparecem as áreas de Lajes Corporativas, com 20%, Logística, com 17,5%, Híbridos, com 15% e Shoppings, com 10%.
Justificativa
Em suma, os analistas Renan Manda e Lucas Hoon ressaltaram que a estratégia escolhida tem caráter defensivo. Algumas das justificativas para a decisão são a incerteza em relação ao fluxo de pessoas e, em paralelo, o crescimento econômico.
Sendo assim, o segmento de Shoppings Centers possui a menor das exposições, enquanto os Recebíveis, de menor volatilidade e risco, são as áreas de maior aporte.
Além disso, o relatório aponta que o fundo XP Log (XPLG11) diminuiu de participação após a alta recente nos últimos meses. Por outro lado, o fundo CSHG Renda Urbana (HGRU11) mostrou alterações que reforçam a solidez e menor risco em suas alocações.
Desempenho da carteira de FIIs
Em síntese, para saber se as carteiras recomendadas tiveram um bom desempenho, as corretoras comparam a performance dela com um índice de referência, ou seja, o seu benchmark.
Nesse sentido, o índice escolhido pela corretora para comparação da carteira de fundos imobiliários é o IFIX (Índice de Fundos Imobiliários). Ao mesmo tempo, a XP conta com índices próprios de comparação: o XPFI, o XPFT e o XPFP.
Então, para o mês de novembro, o IFIX teve valorização de 1,51%. Em seguida, o XPFI apresentou performance de 1,2%, o XPFT teve rendimento de 0,9% e o XPFP mostrou desempenho de 2,3%.
A XP, por sua vez, ficou com a carteira atrás dos índices com rendimento de 0,9%, exceto o XPFT.
Por fim, vale dizer que cada time de analistas das corretoras pode ter critérios diferentes para incluir ou retirar um ativo. Portanto, o ideal é que o investidor verifique se as recomendações tem fundamento antes de se fazer qualquer investimento.
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