O projeto Casa Verde Amarela – uma reformulação do Minha Casa Minha Vida – ainda não decolou. Entretanto, a MRV (MRVE3) possui uma outra alternativa: a construtora norte-americana AHS. De acordo com analistas do Bradesco BBI, a construtora deve contribuir com R$ 11 dos R$ 28 no preço-alvo para 2021.
“Cremos que a estratégia de longo prazo da MRV de se tornar uma construtora global começa a dar frutos, com a AHS já dando contribuições significativas para o lucro consolidado em 2021.”
pontuam os analistas Bruno Mendonça e Pedro Lobato.
Além disso, pontuam que os bons resultados da AHS “mais do que compensam os desafios da companhia em seu mercado-alvo no Brasil”. Dessa forma, o Bradesco pontua um desses problemas, que é o pressionado ROENa análise fundamentalista, o ROE é um dos indicadores mais utilizados e significa, em inglês "Re More – retorno sobre o patrimônio líquido – da MRV.
No quarto trimestre de 2020, a MRV atingiu o maior volume de vendas em um ano de história, sendo 46 mil vendas líquidas totalizando R$ 7,5 bilhões (%MRV). Nos Estados Unidos, a AHS vendeu um empreendimento por US$ 57 milhões.
Recomendação para MRV
De acordo com os analistas do banco, a MRV vive em dois mundos diferentes. Aqui no Brasil os resultados são sólidos, contudo, a companhia sofre cobrança dos investidores por ter margens inferiores à de seus pares. Entretanto, quando o Bradesco soma a contribuição da AHS, a situação da companhia melhora bastante.
“Vemos um crescimento do lucro por ação de 81% em 2021, e 39% maior que o de 2019, antes da pandemia. Isso é sólido o bastante para sustentar nossas expectativas positivas.”
pontuam.
Dessa forma, o Bradesco reforçou a sua recomendação de outperform“Outperform” indica que a ação terá um desempenho melhor relativamente a um índice de mercad More – desempenho acima da média do mercado – para a MRV (MRVE3). Assim sendo, com preço-alvo em R$ 28 para dezembro de 2020, o potencial upside para as ações da companhia é de 46% com base na cotação de referência da instituição.
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