Aluguel de Ações: como funciona? Vantagens e desvantagens

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O aluguel de ações ainda é uma atividade pouco conhecida por muito investidores. Mas você já deve ter ouvido falar de alguma notícia envolvendo o processo de aluguel de ações, como o famoso Short Squeeze da Game Stop, cujo início se deu por meio de um aluguel de ações.

Nesse sentido, ela permite que você empreste os seus papéis em troca de uma taxa (aluguel). Então. ela pode ser uma forma de aumentar a rentabilidade da sua carteira. Mas por que a outra pessoa pagaria o aluguel de sua ação, sendo que ela simplesmente pode comprar? Isso é o mesmo sentido se perguntar: “para quê alugar uma casa, sendo que se pode comprar?”

Isso tem algumas variações, por isso é ideal que você entenda o aluguel de ações, como funciona essa atividade, os valores de cada parte, além disso as vantagens e desvantagens.

Aluguel de Ações: O que é?

Imagine as ações como uma casa que você comprou para investir, mas está esperando valorizar. Entretanto, o que todas as pessoas comuns fariam? Elas normalmente alugariam o imóvel para aumentar a sua rentabilidade.

Assim, é possível ganhar com a valorização no longo prazo e também com o aluguel pago pelo imóvel. Nesse sentido, isso também acontece no mercado de capital (ações). Dessa forma, muitas pessoas fazem movimentos de longo prazo e enquanto sua estratégia não é concretizada, alugam as ações para ter uma rentabilidade.

Portanto, esse processo também pode ocorrer com os ativos, podendo ser alugados exatamente da mesma forma. Com isso, você decide quanto quer e por qual o período que o ativo alugado. E isso precisa de um equilíbrio ideal entre o tempo do aluguel e o valor alugado da taxa. Entretanto, como você está alugando não é possível você efetuar a venda de seus ativos.

Se você é um investidor buy and hold (que possui uma visão de manter as ações para longo prazo), é importante fazer o aluguel de suas ações e entender como funciona para não deixar seus ativos parados, deixando o dinheiro sem render mais do que poderia.

Durante esse processo de aluguel de ações, você possui todos os direitos das ações, como dividendos, bonificação. No entanto, quando você está alugando a possibilidade de fazer uma operação de curto prazo com as suas ações.

Nesse sentido, essa transação é completamente sem risco, pois a própria bolsa de valores brasileira (B3) faz o seu intermédio, negociando com ela mesmo. Então você tem negociação com a B3 e não tem perigo de cair em um golpe, portanto você não negocia com os outros investidores.

Como funciona?

Entretanto, você deve estar se perguntando por que tomar as ações emprestadas, sendo que o dono tem todos os benefícios. Normalmente, quem toma ações emprestadas são traders experientes que dominam a análise gráfica e querem fazer transações curtas, especulando no curto prazo.

Por exemplo, um investidor pode ter identificado que as ações da Petrobras chegarão a R$ 20, por exemplo. Assim, você compra os ativos a R$ 15, espera valorizar e depois vende, realizando o seu lucro.

No entanto, a tendência antes de fazer o processo de aluguel das ações, pode ter sido lido errada, com isso sendo de baixa e você gostaria de lucrar também com essa previsão de curto prazo. É aqui que entram os traders, tomando as ações, alugando os ativos:

Funciona assim:

• Um investidor aluga as suas ações que agora valem R$ 15,00, por exemplo;
• Então; ele as vende por R$ 15;
• A tendência ocorre e elas caem para R$ 10;
• Agora o investidor recompra essas ações no mercado por R$ 10 (Sendo R$ 5 de lucro);
• Portanto, ele devolve as suas ações com uma taxa de aluguel.

Mas todo esse processo e essa transação são intermediadas e garantidas pelo sistema da bolsa de valores brasileira (B3). Dessa forma, o processo de aluguel de ações é seguro.

Entretanto, apesar de fácil entendimento, o processo de aluguel de ações na prática é complexo e não é voltado para os investidores iniciantes. Dessa forma, o processo de curto prazo é voltado para os investidores experientes que entendem muito bem o processo e conseguem analisar os gráficos do mercado. No entanto, os novos investidores podem aplicar em ações no longo prazo e devem alugar seus ativos.

Vantagens do aluguel de ações?

A principal vantagem de alugar as ações, é sendo doador, rentabilizando um ativo que está parado. Nesse sentido, você compra ações justamente para ganhar dinheiro. Dessa forma, significa que essas ações devem estar 24 horas por dia rendendo algo para você.

Portanto, o aluguel de ações serve como uma forma de deixar os ativos, mesmo que você não esteja negociando os ativos no mercado. Além disso, vale ressaltar que todos os benefícios do ativo você tem, portanto, você também estará ganhando dividendos e tendo também seus ativos valorizados conforme os anos passam.

Ou seja, para várias pessoas que investem na Bolsa, deixar de alugar suas ações é deixar de ganhar dinheiro “fácil”, mesmo que as taxas não sejam tão altas. Entretanto, nem tudo é um mar de rosas, e existem sim algumas desvantagens nessa modalidade de investimento.

E para o tomador de aluguel das ações, o principal benefício é ter a opção de apostar na queda das ações e lucrar com isso. Claro que existem vários riscos envolvidos, mas elas são inerentes a operações de curto prazo na bolsa

Veja as vantagens para quem deseja tomar ações por meio do aluguel:

• Ideal para investidores que querem operar no curto prazo, aproveitando o mercado em queda e oscilação
• Uma taxa fixa de 0,25%, com isso dá para ter uma noção que o custo é baixo

Nesse sentido, não há problemas no aluguel de ações, esse é um recurso positivo no mercado que liga investidores de curto e longo prazo, gerando oscilação e possível rentabilidade, gerando lucros para ambos investidores.

Como fazer o aluguel de ações?

O processo é simples e bastante facilitado pelas diversas corretoras atualmente. Nesse sentindo, o processo começa com a corretora — ideal é chegar se a corretora oferece o serviço de aluguel de ações e como é esse processo. Mas, fizemos diversas pesquisas e vamos te mostrar as etapas de modo gerais abaixo.

Home Broker

O processo de aluguel estão disponíveis nos home brokers — plataforma de negociação de ações pela internet — de várias corretoras. O doador precisa acesso a aba de aluguel de ativos e informar os dados relativos aos ativos que tem para alugar e as condições que gostaria para oferecer aluguel de ações, como tempo, taxa e entre outras coisas. Dessa forma, os dados escolhidos ficarão disponíveis por meio da plataforma homebroker para os tomadores que estão potencialmente interessados nos ativos.

Entretanto, o sistema de empréstimos de ativos da bolsa de valores brasileira (B3), monitora as informações em buscas de possíveis filtros que casam de forma perfeita. Quando é possível esse sistema fecha automaticamente as operações de empréstimo, conforme as regras que foram definidas.

Documentos

O processo de colocar as suas ações para alugar, precisa de o doador dos ativos firmar um contrato com o agente de custódia – a instituição financeira — corretora a autorizando expressamente a transferência dos ativos para a carteira de empréstimos mantida na Central Depositária da B3 para depois de fato realizar os empréstimos.

Além disso, o doador deve fornecer algumas informações, como quantidade de ativos, taxa de remuneração proposta, prazo máximo da oferta, prazo de carência (tempo mínimo que o tomador fica obrigado com os ativos), possibilidade de renovação do contrato, entre outras.

Taxa

As taxas de remuneração são definidas livremente pelo doador das ações. Nesse sentido, caso os ativos estejam com uma maior demanda, é naturalmente que vão apresentar taxas mais elevadas.

Prazo

Como dito anteriormente, as operações de aluguel têm um prazo de vencimento, e nessa data deve acontecer a liquidação. Ou seja, a devolução dos ativos ao doador. Entretanto, existe uma duração mínima de 1 dias, mas não existe um limitação para a duração máxima.

Como cancelar um aluguel de ações?

O doador só pode requisitar que o tomador devolva seus ativos antes do vencimento, caso estiver sido acordado essa possibilidade antes do contrato. De acordo com a B3, quando isso ocorre, o tomador tem um prazo mínimo de três pregões para realizar a devolução ao doador que o solicitou.

Conclusão

O aluguel de ações é um contrato entre dois investidores que tem como objetivo uma relação de ganhos para as duas partes. No âmbito do investidor doador, é uma aplicação 100% segura que traz retornos previsíveis dentro de um prazo combinado.

Já o outro lado, utiliza o aluguel de ações com forma apostar na queda de um ativo. Dessa forma, esse processo de aluguel de ações pode ser vantajoso para os investidores que aplicam em renda variável com foco no longo prazo.

Nesse sentido, o valor do aluguel gera uma renda extra. Além disso, os dividendos e juros sobre capital próprio continuam a ser repassados. No entanto, para o investidor tomador é necessário ter experiência no mercado financeiro — com perfil mais arrojado. Assim, tendo uma maior possibilidade de conseguir operações bem-sucedidas no mercado.

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