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A Hapvida (HAPV3) informou nesta terça-feira que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica aprovou a combinação de negócios, isto é, a fusão, entre a Notre Dame Intermédica (GNDI3) e a companhia.
“A próxima etapa contempla o fechamento da Operação (closing) que deverá ocorrer no início de fevereiro de 2022. A companhia informará os seus acionistas oportunamente acerca dos procedimentos para o fechamento, incluindo o cronograma e os trâmites operacionais aplicáveis.”
disse a companhia em fato relevante.
O que fazer com as ações?
De acordo com o Itaú BBA, as ações da Hapvida (HAPV3) e da Notre Dame (GNDI3) possuem alto potencial de valorização. Para a instituição, os preços-alvo para as ações das companhias são, respectivamente, R$ 18 e R$ 101. Os drivers que moveriam os preços para o alvo seriam os benefícios da fusão.
“As sinergias provenientes da combinação das duas maiores operadoras de planos de saúde do Brasil podem beneficiar as linhas de receitas; sinistralidade; despesas de vendas, gerais, administrativas e impostos.”
disseram os analistas do Itaú BBA, Emerson Vieira, Lucca Marquezini e Vinicius Figueiredo.
Além disso, os analistas do banco de investimentos pontuaram três aspectos que podem contribuir com resultados significativos para a geração de valor da companhia.
O primeiro é a compra de materiais e medicamentos de forma unificada. Ademais, a segunda seria a diminuição de redundâncias em despesas administrativas. E, por fim, os analistas citaram os benefícios fiscais na amortização do ágio que se origina da fusão entre as companhias. De acordo com eles, as sinergias podem gerar R$ 25,6 bilhões para a Hapvida e Notre Dame.
“Esse número é por si só cerca de 30% do valor de mercado atual das companhias combinadas.”
frisam.
Durante o terceiro trimestre deste ano, a Hapvida somou um lucro líquido de R$ 43,7 milhões, enquanto que a Notre Dame Intermédica somou um prejuízo líquido de R$ 90,7 milhões.
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