Continua após o anúncio
A ideia de risco moral ou moral hazard é uma situação de risco que envolve necessariamente o desconhecimento de informações por uma das partes. Logo, trata-se de uma falta de assimetria.
Neste artigo, vamos explicar em que consiste o risco hazard e como se estabelece a falta de assimetria. Você irá se surpreender como este risco é mais comum do que você poderia supor.
O que é risco moral ou moral hazard?
De fato, o risco moral está associado a uma transação entre duas partes em que uma delas não dispõe de todas as informações que a outra tem acesso. Ou seja, é uma negociação em situação de desvantagem para uma parte.
Certamente, no que se refere aos riscos pela incerteza de um dado negócio já é um aspecto conhecido por muitas pessoas e até mesmo vivenciado. No entanto, o risco moral ele é um pouco mais complicado do que a incerteza.
Dessa forma, vamos apresentar algumas situações que caracterizam a ideia de risco moral, isto é, em negócios com falta de assimetria, tais como:
- Uma seguradora não tem como acompanhar o comportamento das pessoas que contratam um seguro para verificar como agem;
- Um plano de saúde pode levar os segurados a realizarem mais consultas por motivos banais e o plano não tem como saber;
- Na contratação de um funcionário uma organização só terá a confirmação das informações obtidas após a admissão.
Logo, o risco moral ocorre em situações que apenas após a transação ter sido efetivada pode ser confirmado ou não. Isto é, somente depois é possível ter informações de qualidade que confirmem as que foram obtidas antes.
Por isso é caracterizado como uma situação de assimetria. Nesse sentido, os principais pontos de situações de risco moral são:
- Um envolvido na transação pode enfrentar alguns riscos morais, mas que não significam que irá arcar com as suas consequências;
- A existência do risco moral tem maior frequência em situações de empréstimos, seguros e relações entre empresa e funcionários.
Alternativas para tentar reduzir o risco moral
Como se trata de um risco que é inerente a um determinado tipo de negociação a sua minimização é muito limitada. No entanto, as empresas têm algumas possibilidades para tentar diminuir os efeitos desses riscos.
Assim, uma forma é através das sinalizações que as empresas podem adotar para indicar o risco e conscientizar a outra parte da necessidade de reduzir.
Por exemplo, uma seguradora pode passar a exigir que o segurado cumpra as seguintes regras:
- Exigir que o segurado utilize GPS, alarmes, trancas e outros aparatos de segurança para proteger o veículo;
- Variar o valor dos prêmios cobrados no caso de o segurado morar em área com maior índice de roubo de veículos;
- Incluir cláusulas que permitam reduzir o valor do prêmio a partir do acompanhamento do histórico do segurado.
Também os governos auxiliam para que ocorra a redução do risco moral. Estes fazem isso quando oferecem proteção legal aos credores, principalmente no mercado de crédito. Todavia, é possível obter uma redução, mas não a eliminação do risco moral.
Follow @oguiainvestidorDICA: Siga o nosso canal do Telegram para receber rapidamente notícias que impactam o mercado.