Omni Banco e Financeira é confiável? Veja alerta

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Com mais de 25 anos no mercado, a Omni Banco & Financeira se destaca entre os principais players no financiamento de veículos usados e crédito varejista.

Para isso, a instituição financeira foca nos segmentos que atendem aos consumidores com menor acesso ao crédito, onde já conta com mais de 4,7 milhões de clientes.

Acompanhe com o Guia do Investidor a análise sobre o banco a seguir e tire suas próprias conclusões se a Omni Banco & Financeira é uma opção confiável para investir.

Sobre a Omni Banco & Financeira

Fundada em 1994 como Local S.A., a Omni iniciou sua trajetória como uma sociedade de crédito, financiamento e investimento, tendo iniciado suas atividades com o financiamento de veículos usados.

Mas ao longo do tempo, a instituição financeira promoveu expansões tanto para suas linhas de atuação, como para sua presença física. Dessa forma, a companhia contava inicialmente com representantes para atendimento aos clientes denominados “Agente Omni”, que viria a ser o novo nome do banco em 1999.

Enquanto isso, a Omni também se expandiu as suas linhas de atuação para crédito pessoal, cartão de crédito e financiamento de móveis e utensílios domésticos em lojas e plataformas digitais.

Também vale mencionar a aquisição feita pela Omni em 2017, quando adquiriu o Banco Pecúnia, e adotou a marca “Omni Banco” a partir daí.

Saltando no tempo, a Omni Banco conta atualmente com 100 correspondentes exclusivos espalhados por 13 estados do Brasil. Ao mesmo tempo, o banco oferece financiamentos de veículos usados para clientes das classes C e D, com ênfase em veículos leves, caminhões e utilitários com mais de dez anos de uso; cartão de crédito; compra e recuperação de ativos problemáticos; e crédito ao microempreendedor.

Resultados recentes

De acordo com dados mais recentes, a Omni Banco & Financeira encerrou 2020 com um lucro anual de R$ 177,2 milhões. Sendo assim, o resultado é quase o dobro do alcançado no ano de 2019, quando atingiu um lucro de R$ 91 milhões. Ao mesmo tempo, o seu ROE chegou a 35% com o resultado mais recente.

Por outro lado, vale ressaltar que esse resultado final teve impacto por fatores não operacionais, como os ganhos no resultado tributário.

Dessa forma, observando o resultado antes da tributação, o lucro chega a R$ 65 milhões em 2020. Além disso, levando esse critério em consideração para os anos anteriores, é possível notar que as operações ainda não alcançaram uma trajetória consistente apesar do desempenho crescente da carteira, como veremos a seguir.

Carteira de crédito e Índice de Basileia

A respeito da carteira de crédito, a Omni Banco encerrou 2020 com um volume de R$ 3,571 bilhões. Dessa forma, a carteira vem mostrando uma tendência de crescimento contínua desde 2016. Conforme a tabela a seguir, a carteira de crédito da Omni nos últimos anos teve os seguintes volumes:

Observando a qualidade da carteira de crédito, com foco especial para as categorias D-H, ou seja, dos casos mais complicados, a trajetória se mantém constante com uma média em torno de 28% desde 2013.

Embora o peso dessas categorias de maior risco seja mais elevado em comparação aos demais bancos analisados, o desempenho da Omni está em linha considerando a sua atuação no segmento de veículos usados para classes de renda mais baixas. Portanto, a carteira de crédito do banco possui um perfil mais arriscado em aspecto geral.

Além disso, o Índice de Basileia, ou seja, o indicador que mede o grau de alavancagem de uma instituição financeira, alcançou 16,8% ao fim de 2020. Sendo assim, o Omni Banco desfruta de um nível confortável para esse indicador. Também vale mencionar que o desempenho apresenta um crescimento nesse aspecto, conforme o gráfico a seguir:

Afinal, a Omni Banco & Financeira é confiável para investir?

A princípio, é preciso ressaltar que a estratégia de atuação da Omni Banco & Financeira naturalmente resulta em um perfil de crédito mais arriscado devido ao seu público alvo de consumidores de rendas mais baixas. Nesse sentido, não há problemas desde que o negócio seja rentável.

Dessa forma, a instituição apresenta números positivos, com um Índice de Basileia confortável e um caixa de R$ 898 milhões ao fim de 2020, considerado de bom patamar.

Por outro lado, os especialistas do mercado chamam a atenção para a trajetória dos resultados antes da tributação, que ainda não atingiram um lucro consistente, mesmo com o crescimento da carteira. Portanto, o desempenho operacional ainda não se converteu em resultados consistentes para a Omni Banco no balanço final.

Por fim, este artigo não promove recomendações de compra ou venda de ativos, possuindo exclusivamente a finalidade de informar os leitores.

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