XP mira TOTVS (TOTS3) e vê espaço para alta de 13% com foco em IA

• XP recomenda compra de TOTVS (TOTS3) com foco em IA
• Preço-alvo de R$ 50,50 indica alta potencial de 13%
• Receita e ebitda devem crescer 18% e 21% no 4T25

A XP Investimentos iniciou 2026 mantendo uma das poucas apostas em tecnologia listadas na B3 e colocou a TOTVS (TOTS3) sob os holofotes. Segundo a corretora, a empresa reúne crescimento previsível, geração de caixa e exposição crescente à inteligência artificial.

Além disso, o banco projeta um quarto trimestre de 2025 robusto, sustentado principalmente pelo segmento de software de gestão, principal motor de resultados da companhia.

O que anima a XP

Segundo o relatório, a TOTVS (TOTS3) deve apresentar receita líquida de R$ 1,6 bilhão, o que representa alta de 18% na comparação anual.

Ao mesmo tempo, o ebitda ajustado deve alcançar R$ 414 milhões, avanço de 21% ano a ano.

Além disso, a corretora destaca que a empresa segue ampliando o uso de soluções com IA em suas plataformas.

Com isso, a XP mantém recomendação de compra e preço-alvo de R$ 50,50, o que indica potencial de valorização de cerca de 13%.

Lucro cresce, mas com ritmo menor

Já o lucro líquido ajustado deve somar R$ 256 milhões, crescimento estimado de 9% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Segundo a XP, esse avanço mais moderado ocorre, sobretudo, por efeitos tributários favoráveis registrados em 2024, que não devem se repetir.

Ainda assim, o banco avalia que a TOTVS (TOTS3) segue bem posicionada para capturar ganhos operacionais, mantendo margens saudáveis e previsibilidade de resultados.