Pressão financeira

CSN (CSNA3) corre contra o tempo e negocia empréstimo bilionário para evitar aperto

Companhia busca até US$ 1,5 bilhão para pagar dívidas externas e reforçar caixa.

Foto: Reprodução/Bloomberg
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  • CSN negocia empréstimo de até US$ 1,5 bilhão
  • Recursos serão usados para pagar dívidas externas
  • Alto endividamento mantém pressão sobre a empresa

A CSN (CSNA3) está em fase avançada para fechar um empréstimo entre US$ 1,35 bilhão e US$ 1,5 bilhão com um sindicato de bancos. A expectativa é concluir a operação ainda em março.

Os recursos devem ser usados principalmente para quitar títulos de dívida no exterior que vencem já em abril.

Por que a empresa precisa do dinheiro

A companhia pretende pagar bonds emitidos fora do país, além de recomprar parte dos papéis com vencimento em 2028.

Além disso, a maior parte dos compromissos de curto prazo está concentrada em dívidas bancárias, que somam cerca de R$ 6,2 bilhões em 2026.

Assim, a operação busca aliviar a pressão financeira imediata.

O que preocupa o mercado

A dívida líquida da CSNA3 somava aproximadamente R$ 37,5 bilhões, e a agência Fitch rebaixou recentemente o rating da empresa para “B”, mantendo perspectiva negativa.

Ao mesmo tempo, a companhia enfrenta dificuldade para captar no exterior sem pagar juros elevados, o que aumentou a necessidade de garantias, incluindo ações da CSN Cimentos.

Portanto, o mercado acompanha o caso de perto, já que a operação pode ser decisiva para a desalavancagem e a confiança dos investidores.

Luiz Fernando

Graduado pela UFOP; Atua como redator realizando a cobertura sobre política, economia, empresas e investimentos.

Graduado pela UFOP; Atua como redator realizando a cobertura sobre política, economia, empresas e investimentos.