Ações da RD Saúde (RADL3) disparam: será hora de comprar após recomendação do Bradesco BBI?

• Ações da RD Saúde (RADL3) sobem 3,5% após o Bradesco BBI reiterar compra e elevar preço-alvo.
• Banco projeta avanço de 15,5% na receita e melhora nas margens no terceiro trimestre.
• Expiração da patente do Ozempic em 2026 pode aumentar o lucro em até 15%.

As ações da RD Saúde (RADL3) estão entre as maiores altas da B3 nesta quinta-feira (9). O movimento ocorre após o Bradesco BBI reforçar a recomendação de compra e elevar o preço-alvo das ações da companhia. Por volta de 12h20, os papéis subiam 3,5%, negociados a R$ 19,67.

O banco agora projeta R$ 24 por ação, ante R$ 23 anteriormente, o que representa potencial de valorização de 26,2%. De acordo com o relatório, a empresa deve apresentar fortes resultados no terceiro trimestre, impulsionados por vendas mais aceleradas e melhora na margem Ebitda.

Bradesco BBI vê virada operacional

O time de análise do Bradesco BBI, liderado por Marcio Osako, destacou que a RD Saúde vive uma virada operacional após meses de ajustes internos. Segundo o relatório, o crescimento nas vendas em mesmas lojas e a maturação das farmácias abertas devem contribuir para melhores margens.

Além disso, o controle de custos e o ganho de eficiência operacional devem reverter a compressão observada no segundo trimestre. Com isso, o banco acredita que a companhia voltará a surpreender positivamente o mercado, especialmente pela sua capacidade de adaptação frente à concorrência.

Por fim, o relatório afirma que a empresa mantém forte geração de caixa, o que reforça a confiança do BBI na continuidade da expansão sustentável. Assim, o otimismo volta a dominar o sentimento dos investidores.

Vendas e margens em aceleração

A projeção de crescimento de receita é de 15,5%, desconsiderando a operação da 4Bio. Esse ritmo, segundo o BBI, deve reduzir as preocupações sobre marketplaces e fortalecer a posição da RD no varejo farmacêutico.

Os analistas explicam que o resultado vem sendo impulsionado pelo boom dos medicamentos da classe GLP-1, como o Ozempic, usados no tratamento de diabetes e emagrecimento. O segmento tem crescido de forma consistente e com margens elevadas, o que reforça a expectativa de bons resultados.

Além disso, a expiração da patente do Ozempic, prevista para março de 2026, pode ampliar o lucro da companhia em até 15%. Com o fim da exclusividade, genéricos devem chegar ao mercado e aumentar o volume de vendas em toda a rede.

Perspectivas positivas até 2026

O Bradesco BBI acredita que o momento positivo da RD Saúde deve continuar ao longo do quarto trimestre de 2025 e do primeiro trimestre de 2026. As bases de comparação mais fáceis e a reversão gradual das margens devem sustentar o otimismo do mercado.

Para os analistas, o papel tende a voltar à média histórica de valorização, à medida que a companhia comprova a eficiência da sua operação. Mesmo com a concorrência dos e-commerces, a RD ainda detém forte presença física e fidelização do consumidor, fatores que reforçam seu diferencial competitivo.

Por fim, com recomendação de compra reiterada, o BBI afirma que a RD Saúde (RADL3) segue como uma das apostas mais seguras do setor de varejo farmacêutico, apoiada em crescimento consistente, margens crescentes e gestão sólida.