O Itaú BBA revisou sua estimativa para as ações da JBS (JBSS3), aumentando o preço alvo de R$ 46 para R$ 51, mantendo a recomendação de compra (outperform). A decisão reflete a expectativa positiva para os próximos anos, com projeções de crescimento robusto e forte fluxo de caixa.
De acordo com os analistas Gustavo Troyano e Bruno Tomazetto, a JBS apresenta um perfil de fluxo de caixa livre para os acionistas (FCFE) muito sólido, com uma projeção de rendimento de 15% para 2025. A estimativa de Ebitda para 2025 também é otimista, sendo aproximadamente 7,5% superior à previsão do consenso de mercado. “A diversificação da JBS tem se mostrado bem-sucedida, o que garante que o rendimento do FCFE se mantenha em dois dígitos, mesmo com a normalização das margens do frango”, afirmam.
A empresa continua se destacando por sua estratégia de diversificação geográfica e de produtos, com forte presença em várias regiões e diferentes tipos de proteína. Além disso, o Itaú BBA observa que o atual cenário de um real mais fraco favorece ainda mais a JBS, que pode alavancar sua posição no mercado.
Notícias Relacionadas
Apesar de um cenário de desaceleração no ciclo do frango no final de 2025, o banco acredita que a JBS manterá um bom desempenho, com previsão de rendimento de FCFE de 12% para 2025, o que se traduz em retornos superiores à média do setor. Mesmo em um cenário de normalização das margens, a empresa continua apresentando um rendimento de FCFE de 10%, reforçando a confiança na ação.
A recomendação de compra reflete o bom momento da JBS, que deve continuar gerando caixa e entregando bons resultados para os acionistas.
