Yduqs (YDUQ3) cai no radar após 4T fraco, mas Itaú BBA ainda vê potencial nas ações

• Itaú BBA corta preço-alvo de YDUQ3 de R$ 19 para R$ 17
• Banco mantém recomendação de compra para as ações
• Captação de alunos pode pressionar resultados em 2026

O Itaú BBA revisou suas projeções para a Yduqs (YDUQ3) após a divulgação de resultados considerados fracos no 4T25.

O banco reduziu o preço-alvo das ações de R$ 19 para R$ 17, mas manteve recomendação outperform, equivalente à compra.

Ações reagem após forte queda

Mesmo após a forte correção recente, os papéis da Yduqs (YDUQ3) apresentaram recuperação no pregão seguinte.

Por volta das 11h15, as ações subiam 5,60%, cotadas a R$ 10,74.

Segundo o Itaú BBA, o valuation continua atrativo, com múltiplo preço/lucro considerado baixo.

Captação de alunos preocupa para 2026

O banco avalia que um crescimento mais fraco na captação de alunos pode pressionar os resultados em 2026.

As novas regras regulatórias para determinados cursos digitais podem reduzir a entrada de estudantes no ensino a distância.

Além disso, parte dos alunos deve migrar para programas híbridos, que possuem margens menores.

Geração de caixa segue como ponto positivo

Apesar das pressões operacionais, o Itaú BBA destaca a forte geração de caixa da Yduqs (YDUQ3).

Ademais, o banco projeta rendimento de fluxo de caixa livre ao acionista (FCFE) próximo de 18%, nível considerado elevado.

Por fim, para 2026 a estimativa aponta FCFE próximo de R$ 486 milhões, valor semelhante ao registrado em 2025.