- XP recomenda compra do Mercado Livre e fixa preço-alvo em US$ 2.500
- Crescimento esperado no e-commerce e no setor financeiro
- Investimentos em logística, crédito e publicidade impulsionam expectativas
A XP iniciou a cobertura das ações do Mercado Livre com recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 2.500 por papel, um potencial de alta de 19% em relação ao fechamento de hoje, que foi de US$ 2.106.
Segundo o time de análise liderado por Danniela Eiger, a empresa se destaca pela capacidade de antecipar tendências e explorar novas frentes de crescimento, como a plataforma de publicidade Meli Ads.
Expansão no e-commerce e novos segmentos
O Mercado Livre já lidera o e-commerce na América Latina, e a XP acredita que o setor ainda tem espaço para crescer. A penetração do varejo online na região é de 14%, bem abaixo dos 28% nos Estados Unidos e 36% na China. A corretora vê grande potencial em categorias como:
- Alimentos: A empresa possui forte infraestrutura de entrega, mas precisa melhorar os preços para competir melhor.
- Vestuário: O Mercado Livre se destaca em preços e oferta de crédito, mas ainda busca melhorar o mix de produtos e a experiência do usuário.
A concorrência também está no radar, especialmente com players como Shopee, Amazon e TikTok Shops, que inicia operações no Brasil em abril.
Notícias Relacionadas
Sessão volátil
Ibovespa cai e dólar sobe enquanto o mercado reage a expectativas econômicas
O mercado financeiro brasileiro viveu mais uma sessão de volatilidade nesta terça-feira (18), com o Ibovespa futuro operando em baixa.
Movimentações monetárias
Dólar recupera perdas com expectativas de reuniões dos Bancos Centrais e Reforma do IR
Mercado financeiro aguarda movimentações importantes na política monetária e fiscal, impactando a cotação da moeda norte-americana.
Dados positivos
Ibovespa dispara e registra quarta alta consecutiva
Índice atinge maior patamar desde outubro de 2024, impulsionado por dados positivos da China e alta das commodities.
Perspectivas de valorização
Ibovespa supera 130 mil pontos e renova otimismo no mercado
Alta impulsionada por commodities e cenário externo reforça perspectivas de valorização da Bolsa.
Expansão dos serviços financeiros
A XP vê grande oportunidade no setor financeiro, especialmente com o Mercado Pago. O baixo nível de bancarização na América Latina favorece a expansão, e o crescimento deve ser ainda mais expressivo no México, onde 50% da população ainda não possui conta bancária.
A previsão é que, no médio prazo, o Mercado Pago dispute a liderança do setor com o Nubank.
A XP alerta que os investimentos em fintechs e crédito podem impactar as margens no curto prazo, mas são essenciais para manter o crescimento sustentável.
Publicidade e perspectivas financeiras
O Meli Ads, plataforma de publicidade do Mercado Livre, é outra frente de crescimento promissora. A XP destaca que os consumidores têm usado cada vez mais os marketplaces como ferramenta de busca antes de realizar compras, aumentando a demanda por anúncios pagos.
A XP projeta que os altos investimentos da empresa resultarão em um lucro líquido de 5% a 10% abaixo do consenso para 2025 e 2026. No entanto, a corretora acredita que esses gastos se converterão em maior valor para a empresa no longo prazo.
Para calcular o preço-alvo de US$ 2.500, a XP utilizou uma taxa de crescimento de longo prazo de 6%, um custo de capital de 12,1% e uma margem EBIT projetada de 17%.
