ETFMania: investidores despejam US$ 1 trilhão nos fundos da moda em 2025

• Aportes em ETFs superam US$ 1 trilhão em 2025, o maior volume da história.
• Mais de 800 novos fundos foram lançados neste ano, com foco em renda e alavancagem.
• SEC autoriza novas estruturas de cotas, abrindo espaço para milhares de novos ETFs no futuro.

O mercado americano de ETFs (fundos de índice) atingiu um marco histórico em 2025. Pela segunda vez consecutiva, o volume de aportes ultrapassou US$ 1 trilhão, segundo dados da Bloomberg Intelligence.

Mesmo após episódios de volatilidade, como as novas tarifas dos EUA à China e a correção das big techs em setembro, os investidores mantiveram o ritmo, transformando os ETFs no símbolo da euforia dos mercados neste ano.

Crescimento histórico e fluxo recorde

A indústria de ETFs vive o maior ciclo de expansão dos últimos 30 anos. Em 2025, os aportes líquidos estão 3,5 vezes acima da média histórica mensal, e analistas projetam que o ano deve encerrar com US$ 1,25 trilhão em novas entradas.

O movimento mostra como esses fundos se consolidaram como porta de entrada para investidores de todos os perfis, combinando diversificação, liquidez e baixo custo.

“Onde surgem tendências, os fluxos seguem, seja em bitcoin, em ouro ou no mercado acionário”, explicou Roxanna Islam, chefe de pesquisa da TMX VettaFi. Desse modo, para ela, os ETFs se tornaram uma “tempestade perfeita de crescimento” ao unir simplicidade e agilidade em um cenário de juros em queda.

Fundos líderes e migração de capital

O destaque vai para o ETF da Vanguard que replica o S&P 500, que sozinho atraiu cerca de US$ 93 bilhões em aportes. Fundos ligados a criptoativos e estratégias alavancadas também registraram captações bilionárias.

Ao mesmo tempo, os fundos mútuos tradicionais continuam perdendo recursos, à medida que investidores buscam maior eficiência tributária e liberdade de negociação nos ETFs.

Esse fluxo confirma uma mudança estrutural: os investidores estão trocando modelos de gestão ativa por veículos mais transparentes e de custos reduzidos. Portanto, isso fortalece o papel dos ETFs como espelho da confiança global no mercado de capitais americano.

Explosão de novos produtos e competição acirrada

Além do volume recorde de aportes, 2025 caminha para ser o ano com mais lançamentos da história: já são mais de 800 novos ETFs criados até setembro, número que deve ultrapassar a marca inédita de 1.000 fundos até dezembro.

Nesse sentido, gestoras estão aproveitando tendências quentes, com foco em produtos de alavancagem e geração de renda, cerca de um terço dos lançamentos deste ano tem alguma dessas características.

Ademais, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) também impulsionou o setor ao liberar novas regras de listagem e múltiplas classes de cotas para ETFs, o que pode adicionar milhares de produtos ao mercado e integrá-los ao sistema de aposentadoria americano.

“O ritmo de expansão mostra vitalidade, mas também eleva a competição”, avaliou Eric Balchunas, analista da Bloomberg Intelligence. “As gestoras terão de inovar e reduzir custos para manter espaço nesse mercado cada vez mais saturado.”