Gafisa (GFSA3) vai vender ações a R$ 20 com bônus grátis — veja o que está por trás da nova oferta

A Gafisa (GFSA3) comunicou nesta segunda-feira (7) o lançamento de uma oferta pública subsequente de ações (follow-on) com o objetivo de reforçar sua estrutura de capital. A operação prevê a emissão inicial de 1.345.756 ações ordinárias, podendo ser ampliada em até 300% em caso de forte demanda, chegando a mais de 4 milhões de papéis adicionais.

A oferta será feita exclusivamente no Brasil, sob coordenação da Planner Corretora de Valores, e se destina inicialmente a acionistas com prioridade de subscrição. A janela para manifestação de interesse vai de 8 a 16 de julho de 2025. Após esse período, as ações remanescentes poderão ser oferecidas a investidores profissionais.

O preço por ação foi fixado em R$ 20,00, com base na média ponderada dos últimos 20 pregões, aplicando-se um deságio de 12,93% sobre o valor de mercado.

O valor total da captação inicial é de aproximadamente R$ 27 milhões, podendo superar R$ 107 milhões se houver colocação integral das ações adicionais.

Bônus de subscrição como vantagem

Como incentivo aos investidores, cada ação subscrita dará direito a 1 bônus de subscrição gratuito, que poderá ser usado para comprar uma nova ação da Gafisa no futuro, no mesmo valor de R$ 20 por ação.

Os bônus terão prazo de exercício de até 5 anos e serão negociáveis na B3, funcionando como um direito de compra que pode gerar retorno adicional ao investidor.

Destinação dos recursos

Segundo a companhia, os recursos líquidos da oferta serão usados para reforçar o caixa, sustentar o capital de giro e financiar investimentos estratégicos, em um momento no qual a incorporadora busca acelerar sua recuperação financeira e ampliar seu portfólio de projetos.

Participação dos acionistas

A Gafisa vai conceder prioridade de subscrição proporcional à participação atual dos acionistas, garantindo proteção contra diluição.

Os investidores interessados devem manifestar interesse dentro do período estipulado junto aos seus agentes de custódia. O pagamento das ações será realizado em 22 de julho, com os bônus sendo creditados no dia seguinte, 23 de julho.

A operação contará com garantia firme de liquidação por parte da Planner, o que significa que, mesmo que a totalidade das ações não seja subscrita, o valor acordado será integralizado pelo coordenador da oferta — o que traz mais segurança ao processo.