Itaú (ITUB4) vira o jogo e supera a Petrobras (PETR4): nova líder em valor de mercado no Brasil

• Itaú atinge R$ 443,1 bilhões e ultrapassa a Petrobras pela 10ª vez no ano
• Investidores buscam setores mais estáveis e impulsionam o setor financeiro
• Banco cresce R$ 161,9 bilhões enquanto a estatal perde R$ 57,4 bilhões

O Itaú Unibanco (ITUB4) assumiu a liderança entre as empresas mais valiosas do Brasil ao ultrapassar a Petrobras em valor de mercado na última quinta-feira (4). O banco alcançou R$ 443,1 bilhões, abrindo vantagem de R$ 10,1 bilhões sobre os R$ 432,9 bilhões da estatal, segundo dados de Einar Rivero, da consultoria Elos Ayta.

O movimento consolidou a virada iniciada em 28 de novembro, quando o Itaú já havia fechado o pregão acima da petroleira. Desde então, o banco manteve uma trajetória consistente, enquanto a Petrobras enfrentou perdas expressivas.

Itaú mantém sequência histórica de liderança na B3

O Itaú passou à frente da Petrobras (PETR4) por dez pregões em 2025, reforçando uma mudança estrutural na disputa entre as gigantes da bolsa.

Além disso, os dados mostram que o banco registrou um salto de R$ 161,9 bilhões em valor de mercado nas últimas semanas, impulsionado por resultados estáveis e menor exposição a fatores externos.

Ao mesmo tempo, a Petrobras perdeu R$ 57,4 bilhões, pressionada pela volatilidade do petróleo e pelo cenário político. Esse descolamento evidencia uma preferência crescente de investidores por setores considerados mais previsíveis.

O mercado tem buscado empresas que oferecem geração de caixa recorrente, o que tem favorecido o setor financeiro, especialmente o Itaú.

Petrobras sente impacto da queda do petróleo

A estatal vem sendo afetada pela redução do preço do petróleo, já que parte relevante de sua receita depende da commodity. Com cotações mais baixas, a margem por barril diminui e pressiona os resultados trimestrais.

Enquanto isso, o Itaú se apoia em fontes de receita mais diversificadas, como crédito, tarifas e serviços, menos sujeitas a oscilações externas.

Além disso, analistas apontam que o banco tem conseguido atrair capital de investidores que buscam estabilidade em meio às incertezas globais.

Segundo Rivero, esse movimento reforça o apetite do mercado por empresas com previsibilidade de lucros e menor risco regulatório.

Itaú se aproxima do topo latino-americano e avança no ranking global

O banco aparece como a 245ª empresa mais valiosa do mundo, ultrapassando grandes multinacionais e consolidando sua relevância global.

Além da disputa com a Petrobras, o Itaú também briga com o Nubank pelo posto de banco mais valioso da América Latina.

A liderança entre os dois tem alternado ao longo do ano, refletindo a força de ambos os modelos de negócio.

Atualmente, o Nubank ocupa o segundo lugar entre as empresas brasileiras, acima da Petrobras, após sucessivas revisões positivas de resultados. Mesmo assim, o Itaú recuperou a dianteira nacional e sustenta o topo com vantagem expressiva.

As 10 maiores empresas brasileiras em valor de mercado

1. Itaú Unibanco — US$ 86,3 bilhões
2. Nubank — R$ 85,5 bilhões
3. Petrobras — R$ 83 bilhões
4. BTG Pactual — R$ 68,8 bilhões
5. Vale — R$ 58 bilhões
6. Santander Brasil — R$ 48,8 bilhões
7. Ambev — R$ 41,1 bilhões
8. Bradesco — R$ 38,3 bilhões
9. Weg — R$ 36,1 bilhões
10. Itaúsa — R$ 26,8 bilhões