Itaú lança ETF inédito com renda fixa dos EUA e proteção contra o dólar

• T10R11 é o primeiro ETF de Treasuries dos EUA com hedge cambial na B3
• Produto tem aplicação mínima de R$ 50, taxa de 0,25% e liquidez em D+1
• Lançamento amplia portfólio da Itaú Asset para 26 ETFs no mercado brasileiro

A Itaú Asset Management anunciou o lançamento do It Now S&P Tesouro Americano 10 anos (T10R11), primeiro ETF de renda fixa internacional com proteção cambial negociado na B3. O produto já está disponível para investidores e promete unir segurança e diversificação.

O fundo acompanha os contratos futuros de Treasuries americanos de 10 anos, considerados os ativos mais seguros do mundo. O diferencial é que o investidor brasileiro acessa essa classe sem exposição direta ao dólar, já que a estratégia tem hedge cambial embutido.

Como funciona o novo ETF

O T10R11 replica o índice S&P 10-Year U.S. Treasury Futures Quanto USD-BRL Currency Adjusted, calculado pela S&P Opco LLC. Na prática, ele ajusta os contratos futuros de Treasuries à variação dos juros entre Brasil e Estados Unidos.

Com isso, o investidor recebe a remuneração dos títulos americanos e, ao mesmo tempo, se beneficia do diferencial de juros positivo. Assim, essa característica aumenta o potencial de retorno sem expor a carteira à volatilidade do câmbio.

Desse modo, segundo Renato Eid Tucci, superintendente da Itaú Asset, o T10R11 pode ter papel relevante na diversificação de carteiras, principalmente para quem busca ativos globais com risco controlado.

Custos e acessibilidade

O ETF tem taxa de administração de 0,25% ao ano, valor considerado competitivo frente a produtos semelhantes disponíveis no exterior. Outro atrativo é a liquidez em D+1, que permite acesso rápido ao capital investido.

Além disso, a aplicação mínima parte de apenas R$ 50, o que amplia o alcance para investidores iniciantes. Dessa forma, o produto se torna acessível tanto para pequenos aplicadores quanto para investidores institucionais.

Portanto, o lançamento reforça a estratégia da Itaú Asset de ampliar o portfólio de fundos negociados em Bolsa, oferecendo alternativas de exposição global a partir da B3.

Crescimento da prateleira do Itaú Asset

Com o T10R11, a Itaú Asset passa a ter 26 ETFs disponíveis no mercado brasileiro. A gestora já oferece fundos de renda fixa, ações locais e internacionais, criptoativos e estratégias multiativos.

Ademais, nos últimos anos o mercado de ETFs no Brasil cresceu de forma acelerada, impulsionado pela busca por diversificação e pela maior oferta de produtos de baixo custo. O movimento acompanha a tendência global de migração para fundos passivos.

Por fim, para analistas a entrada de um ETF de Treasuries com hedge cambial representa um marco para o investidor local. Isso porque amplia as opções de proteção e aproxima o Brasil de mercados mais desenvolvidos em termos de produtos financeiros.