JHSF (JHSF3) vende R$ 4,6 bi em ativos e cria veículo com investidores para financiar incorporações

• JHSF vende R$ 4,6 bi em ativos e cria veículo com investidores para projetos como Cidade Jardim e Boa Vista.
• Veículo com garantia firme e capital institucional, mantendo a JHSF no comando do desenvolvimento.
• Estrutura de capital mais eficiente, com menos dependência de recursos próprios e mais fluxo para incorporações.

A JHSF (JHSF3) anunciou uma venda de R$ 4,6 bilhões em ativos como parte de uma estratégia para mudar a forma de financiar seus empreendimentos. A companhia comunicou que passará a contar com investidores institucionais por meio de veículos específicos, ampliando sua capacidade de capital.

Segundo analistas, a operação marca uma virada no modelo de negócios da empresa, que busca dividir riscos e aumentar sua eficiência em projetos voltados ao público de alta renda.

Estrutura da operação

O primeiro veículo nasce com acordo vinculante em regime de garantia firme. Ele já conta com o compromisso de investidores institucionais, ainda não revelados.

Esse veículo terá como objetivo a compra e venda de estoques, lotes e produtos imobiliários da companhia, incluindo empreendimentos prontos e em fase de desenvolvimento. Boa Vista Estates, Boa Vista Village, Reserva Cidade Jardim, São Paulo Surf Club Residences (fase 1) e Fazenda Santa Helena (fase 1) estão entre os ativos que fazem parte da transação.

Desse modo, a JHSF reforçou que seguirá no controle do desenvolvimento de todos os projetos, garantindo a gestão sobre seus empreendimentos de luxo.

Impactos esperados

De acordo com a empresa, a transação deve trazer mais equilíbrio e dinamismo para a estrutura de capital. Assim, o novo modelo permitirá que a incorporação imobiliária seja conduzida em conjunto com investidores, o que reduz a dependência de recursos próprios.

Além disso, a companhia destacou que a estratégia aumenta a eficiência entre renda recorrente e incorporação, ampliando a flexibilidade financeira.

Portanto, a expectativa é de que a mudança atraia novos fluxos de recursos e fortaleça a escala de projetos em andamento, consolidando a JHSF como um dos principais players do mercado imobiliário de luxo.