Azul (AZUL53) aprova novo plano e eleva captação para US$ 950 milhões no Chapter 11

• Plano atualizado mantém saída do Chapter 11 com alavancagem líquida de 2,5x
• Captação total prevista sobe para US$ 950 milhões
• Nova oferta deve gerar diluição aproximada de 80% das ações atuais

A Azul (AZUL53) aprovou um plano de negócios atualizado que mantém a expectativa de saída do Chapter 11 com menor endividamento, redução de passivos de arrendamento e alavancagem líquida pro forma estimada em 2,5x. O documento incorpora novos acordos operacionais e financeiros.

Segundo a companhia, o plano reflete acordos com fabricantes de aeronaves, renegociações com bancos locais e resultados efetivos até novembro de 2025, além do entendimento firmado com o Comitê de Credores Quirografários.

Aporte extra e reforço de caixa

Dentro do processo de reestruturação, credores e stakeholders aprovaram um aporte adicional de US$ 100 milhões, permitindo que a saída do Chapter 11 possa ocorrer de forma antecipada.

Com isso, somado ao backstop de US$ 650 milhões e aos US$ 200 milhões de investidores estratégicos, o volume total de recursos previstos passou de US$ 850 milhões para US$ 950 milhões.

A companhia destacou que o novo aporte reforça o apoio dos credores e a confiança no plano de recuperação financeira.

Diluição e aumento de capital

A Azul informou a emissão de mais de 17,4 trilhões de novas ações após o exercício de bônus de subscrição e conversões obrigatórias, com aumento de capital superior a R$ 2,1 bilhões apenas nessas etapas.

Além disso, a empresa confirmou que realizará uma nova oferta pública para captar até US$ 950 milhões, com desconto de 30% sobre o valuation do plano e diluição estimada em cerca de 80% da base acionária existente.

Após as conversões, o capital social passou a R$ 16,77 bilhões, dividido em 693,9 trilhões de ações ordinárias.