Pague Menos (PGMN3) mira até R$ 900 mi em follow-on e acende alerta no mercado

• PGMN3 pode captar até R$ 900 milhões em follow-on
• Oferta mistura ações novas e venda da família fundadora
• Preço sai dia 10 e negociação começa dia 12

A Pague Menos (PGMN3) protocolou na CVM pedido para realizar uma oferta pública que pode levantar até R$ 900 milhões, considerando lotes adicionais. A operação mistura captação de recursos e venda de ações por parte da família controladora.

Além disso, a companhia definiu que o preço por ação sairá em 10 de março, enquanto o início das negociações está previsto para o dia 12, o que acelera o cronograma da operação.

Estrutura combina reforço de caixa e saída parcial

A empresa pretende emitir 35 milhões de ações primárias, fortalecendo o caixa. Ao mesmo tempo, membros da família Queiroz venderão outros 35 milhões de papéis.

Caso a demanda permita, a oferta poderá crescer até 78,6%, com emissão adicional de novas ações e ampliação da parcela secundária. Portanto, o volume final dependerá do interesse no bookbuilding.

Considerando o fechamento recente a R$ 7,20, a transação pode alcançar cerca de R$ 900 milhões.

Preço sai dia 10 e negociação começa dia 12

O processo de bookbuilding definirá o preço final no dia 10 de março. Em seguida, as ações passam a negociar no dia 12.

A companhia não prevê distribuição parcial, o que indica intenção de concluir a operação integralmente.

O follow-on conta com coordenação de BTG Pactual, Itaú BBA, XP, Bradesco BBI e Santander, enquanto a empresa busca investidores no Brasil e no exterior.