JP Morgan vê Embraer (EMBJ3) com potencial de alta de 30% e mantém recomendação de compra

• JP Morgan projeta potencial de alta de cerca de 30% para Embraer (EMBJ3)
• Banco destaca desconto frente a concorrentes globais
• Novos pedidos e avanço da Eve podem impulsionar valor da empresa

O JP Morgan reiterou visão positiva para a Embraer (EMBJ3) após analisar os resultados do quarto trimestre de 2025.

O banco elevou o preço-alvo para R$ 109 por ação, o que indica potencial de valorização de cerca de 30% frente às cotações atuais.

Desconto frente aos pares chama atenção

Segundo o banco, a Embraer negocia com desconto relevante em relação a fabricantes globais.

A ação opera a cerca de 10,2 vezes EV/Ebitda projetado para 2026, abaixo da média de 15,7 vezes observada em empresas comparáveis.

Assim, o JP Morgan acredita que esse desconto pode diminuir com o tempo, impulsionado por crescimento e melhora de rentabilidade.

Novos pedidos podem impulsionar ações

Entre os catalisadores, o banco cita possíveis encomendas do jato E175 e do cargueiro militar C-390.

Além disso, o avanço da subsidiária Eve, focada em aeronaves elétricas urbanas, também pode adicionar valor à companhia.

Com uma carteira de pedidos próxima de US$ 31 bilhões, analistas veem baixo risco para o crescimento da receita nos próximos anos.