Itaú (ITUB4) pode pagar até R$ 36,4 bilhões em dividendos em 2026 com lucro recorde projetado

• Itaú (ITUB4) tem lucro projetado de R$ 52 bilhões em 2026, o que sustenta visão positiva dos analistas
• ROE de 24,8% e inadimplência estável reforçam liderança no setor bancário
• Dividendos podem alcançar R$ 36,4 bilhões com payout de 70%

O Itaú (ITUB4) segue no radar dos investidores após registrar lucro líquido recorrente de R$ 12,3 bilhões no 1T26, alta de 10,4% em um ano. Além disso, o desempenho veio acompanhado de um ROE de 24,8%, reforçando a posição do banco como líder em rentabilidade entre os grandes players do setor.

Assim, para a Genial Investimentos, o resultado reforça a consistência operacional mesmo em um ambiente macroeconômico desafiador. Ao mesmo tempo, a inadimplência acima de 90 dias permaneceu estável em 1,9%, o menor nível entre os grandes bancos.

Eficiência e crédito sustentam projeção otimista para o ano

A leitura dos analistas é de que o Itaú entra em 2026 com uma combinação favorável de crescimento e controle de risco. Além disso, a melhora de margens, controle de custos e menor carga tributária ajudam a sustentar o desempenho.

Dessa forma, a Genial projeta lucro líquido de R$ 52 bilhões no ano, apoiado por expansão da carteira de crédito e ganhos de eficiência operacional.

Ao mesmo tempo, o banco deve se beneficiar de um ciclo de cortes de custos que pode durar entre dois e três anos.

Dividendos podem chegar a R$ 36,4 bilhões em 2026

Com base no payout médio de 70% do lucro, os analistas estimam que o Itaú pode distribuir até R$ 36,4 bilhões em dividendos em 2026. Assim, o banco manteria um yield estimado de cerca de 7% no período.

Além disso, a combinação entre rentabilidade elevada e disciplina de capital reforça a tese positiva para o papel. Dessa forma, o Itaú segue sendo visto como um dos nomes mais consistentes do setor financeiro brasileiro.

Por fim, a expectativa é de crescimento de lucro em dois dígitos baixos, sustentado por eficiência e expansão gradual da carteira de crédito.