O Tesouro Reserva é o novo título público do Tesouro Direto criado para quem quer guardar dinheiro com segurança, rendimento diário e possibilidade de resgate rápido. A proposta do produto é funcionar como uma alternativa mais moderna à poupança, com aplicação mínima de apenas R$ 1, rentabilidade atrelada a 100% da Selic e acesso ao dinheiro praticamente a qualquer momento.
Na prática, o Tesouro Reserva foi pensado para quem deseja montar uma reserva de emergência, separar dinheiro para planos de curto prazo ou simplesmente começar a investir sem precisar de valores altos. O produto também mira um público que ainda deixa dinheiro parado na conta corrente ou na poupança por achar que investir é complicado, caro ou arriscado.
Com funcionamento simples, resgate via Pix e garantia do Tesouro Nacional, o novo título chega como uma opção de renda fixa voltada à organização financeira do dia a dia. Veja como funciona, quanto rende, quais impostos são cobrados e se vale a pena aplicar.
O que é o Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva é um título público emitido pelo governo federal dentro do ambiente do Tesouro Direto. Isso significa que, ao aplicar nesse produto, o investidor está emprestando dinheiro ao governo e recebe uma remuneração por isso.
A diferença em relação a outros títulos públicos está na proposta de uso. O Tesouro Reserva foi criado para ser uma espécie de “dinheiro guardado com liquidez”, voltado para quem precisa manter recursos acessíveis, mas quer uma rentabilidade maior do que a oferecida pela poupança tradicional.
Ele pode ser usado para formar uma reserva de emergência, guardar dinheiro para uma viagem, juntar valor para a entrada de um bem, organizar despesas futuras ou deixar uma quantia separada para imprevistos. Como a aplicação mínima é de R$ 1, o produto também facilita a entrada de pequenos investidores no mercado financeiro.
Tesouro Reserva já está disponível?
Sim. O Tesouro Reserva já foi lançado e começou a funcionar por meio do Banco do Brasil. A expectativa é que, ao longo de 2026, o produto chegue a outras plataformas, bancos e corretoras.
Neste primeiro momento, o investidor pode fazer simulações no site do Tesouro Direto, mas a aplicação é concluída dentro da plataforma do Banco do Brasil. Depois da aplicação, o acompanhamento também ocorre pelo aplicativo ou ambiente digital do BB.
Como funciona o Tesouro Reserva?
O funcionamento do Tesouro Reserva é direto. O investidor escolhe o valor que deseja guardar, faz a aplicação e passa a acompanhar o saldo pelo app do Banco do Brasil.
O dinheiro aplicado começa a render a partir do primeiro dia útil. O saldo exibido considera o valor investido mais os rendimentos acumulados até aquele momento, o que facilita a visualização para quem deseja acompanhar a evolução da reserva.
Outro ponto importante é a liquidez. O Tesouro Reserva permite resgate praticamente 24 horas por dia, 7 dias por semana, inclusive à noite, em fins de semana e feriados. A exceção fica para o período entre 0h e 1h, quando as operações ficam indisponíveis diariamente.
O valor mínimo para aplicar é de R$ 1. Esse também é o valor mínimo para movimentações, incluindo novos aportes e resgates parciais.
Quanto rende o Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva rende 100% da Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. Isso significa que a rentabilidade acompanha de perto o principal indicador usado como referência para investimentos conservadores de renda fixa.
Quando a Selic está em patamar elevado, produtos atrelados a essa taxa tendem a ficar mais atrativos. Por isso, o Tesouro Reserva pode superar a poupança, mesmo considerando a cobrança de Imposto de Renda sobre o rendimento.
A poupança tem uma regra própria. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial. Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, passa a render 70% da Selic mais a Taxa Referencial. Já o Tesouro Reserva acompanha 100% da Selic, o que amplia o potencial de ganho.
Em uma simulação divulgada para uma aplicação de R$ 1.000 por 12 meses, o valor final estimado no Tesouro Reserva seria de R$ 1.119,61, cerca de R$ 57,93 a mais do que a poupança no mesmo período.
Tesouro Reserva tem Imposto de Renda?
Sim. O Tesouro Reserva tem cobrança de Imposto de Renda sobre o rendimento, seguindo a tabela regressiva usada em investimentos de renda fixa.
A cobrança acontece apenas sobre o lucro, e o desconto é feito automaticamente no momento do resgate. O investidor não precisa emitir guia nem fazer nenhum pagamento separado.
A tabela de IR funciona assim:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor é a alíquota de Imposto de Renda. Para quem usa o Tesouro Reserva como reserva de emergência, esse ponto deve ser considerado, já que resgates em prazos muito curtos pagam mais imposto sobre o lucro.
Tesouro Reserva tem IOF?
Sim, mas apenas em resgates feitos nos primeiros 30 dias da aplicação. O IOF incide sobre o rendimento e tem cobrança maior nos primeiros dias, diminuindo gradualmente até zerar no 30º dia.
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No primeiro dia de aplicação, por exemplo, o IOF pode consumir quase todo o rendimento. Depois, a cobrança vai caindo conforme o tempo passa. A partir do 30º dia, o imposto deixa de ser cobrado.
Por isso, embora o Tesouro Reserva ofereça resgate rápido, ele tende a ser mais vantajoso para quem consegue manter o dinheiro aplicado por pelo menos um mês. Para uma reserva de emergência, essa característica segue compatível com a ideia de deixar o dinheiro disponível, mas com foco em uso eventual.
Quais são as taxas do Tesouro Reserva?
Além do Imposto de Renda e do IOF em resgates antes de 30 dias, o Tesouro Reserva pode ter cobrança de taxa de custódia da B3.
Essa taxa é de 0,20% ao ano, com isenção para valores de até R$ 10 mil investidos. Na prática, quem mantiver até esse limite aplicado no produto fica isento da taxa. Para valores acima de R$ 10 mil, a cobrança incide apenas sobre o que ultrapassar esse teto.
Esse detalhe torna o produto especialmente interessante para pequenos investidores, já que uma parte importante do público poderá investir sem pagar taxa de custódia.
Como aplicar no Tesouro Reserva?
Para aplicar no Tesouro Reserva, o investidor pode começar fazendo uma simulação no site do Tesouro Direto. Depois, será direcionado para o Banco do Brasil pela conclusão da aplicação.
O processo é simples:
- Escolha o valor que deseja guardar.
- Acesse a plataforma da instituição parceira.
- Confirme a aplicação.
- Acompanhe o saldo pelo aplicativo.
- Faça novos aportes sempre que quiser, a partir de R$ 1.
Caso o investidor ainda não tenha conta na instituição parceira disponível no momento, será necessário abrir uma conta para concluir o investimento. A previsão é que novas instituições passem a oferecer o Tesouro Reserva ao longo do tempo.
Como resgatar o Tesouro Reserva?
O resgate do Tesouro Reserva também é feito pelo Banco do Brasil. O dinheiro pode ser solicitado de forma prática e recebido via Pix, com funcionamento praticamente contínuo.
A grande vantagem está na flexibilidade. O investidor pode acessar o dinheiro em fins de semana, feriados e fora do horário bancário tradicional. A pausa diária acontece somente entre 0h e 1h.
Essa característica aproxima o produto da experiência das contas digitais e das caixinhas de bancos, mas com a segurança de um título público federal.
Tesouro Reserva ou poupança: qual vale mais a pena?
O Tesouro Reserva tende a ser mais vantajoso do que a poupança em rendimento e flexibilidade. A poupança segue sendo simples e isenta de Imposto de Renda, mas possui uma regra de remuneração menos competitiva em muitos cenários.
Além disso, a poupança trabalha com a chamada data de aniversário. Quem saca antes desse ciclo mensal pode deixar de receber o rendimento daquele período. No Tesouro Reserva, o dinheiro rende diariamente em dias úteis, e o saldo acompanha o rendimento acumulado.
| Critério | Tesouro Reserva | Poupança |
|---|---|---|
| Rendimento | 100% da Selic | Regra própria, geralmente menor |
| Aplicação mínima | R$ 1 | Varia conforme instituição |
| Liquidez | Praticamente 24h | Alta, mas com regra de aniversário |
| Imposto de Renda | Sim, sobre o lucro | Isenta |
| Segurança | Tesouro Nacional | FGC dentro do limite vigente |
Mesmo com cobrança de IR, o Tesouro Reserva pode entregar ganho líquido superior ao da poupança, especialmente em períodos de Selic elevada.
Tesouro Reserva ou Tesouro Selic?
O Tesouro Selic já é bastante usado por investidores conservadores para reserva de emergência. Ele também acompanha a taxa Selic e tem baixo risco.
A diferença do Tesouro Reserva está na experiência de uso. O novo produto foi desenhado para ser mais simples, acessível e integrado ao aplicativo da instituição parceira, com resgate praticamente 24 horas por dia via Pix.
Para quem já investe pelo Tesouro Direto tradicional, o Tesouro Selic continua sendo uma alternativa eficiente. Para quem busca praticidade máxima e quer começar com valores pequenos, o Tesouro Reserva pode ser mais intuitivo.
Tesouro Reserva vale a pena?
O Tesouro Reserva vale a pena para quem quer guardar dinheiro com segurança, rendimento maior que o da poupança e acesso rápido ao valor aplicado. Com aplicação mínima de R$ 1, rendimento de 100% da Selic e resgate praticamente 24 horas por dia, o produto pode ser uma boa opção para formar uma reserva de emergência ou guardar dinheiro para planos de curto prazo.
Neste primeiro momento, a aplicação está disponível pelo Banco do Brasil, com acompanhamento pelo app da instituição. A expectativa é que o Tesouro Reserva chegue a outros bancos e corretoras ao longo de 2026.
O principal ponto de atenção está nos resgates feitos antes de 30 dias, já que pode haver cobrança de IOF sobre o rendimento. Mesmo assim, para quem pretende deixar o dinheiro guardado por mais tempo, o produto aparece como uma alternativa simples, acessível e competitiva em relação à poupança.
