- O Itaú BBA mantém recomendação de compra para Rede D’Or (RDOR3).
- O preço-alvo de R$ 50 representa potencial de valorização de 38,8%.
- O banco avalia que a melhora da geração de caixa ainda não aparece integralmente nos lucros.
A Rede D’Or (RDOR3) segue com recomendação de compra pelo Itaú BBA, que vê uma melhora estrutural no setor de saúde e considera que os lucros da companhia ainda não refletem integralmente o avanço observado na geração de caixa.
O banco definiu preço-alvo das ações em R$ 50 para o fim de 2026. Embora o valor tenha sido reduzido frente à estimativa anterior de R$ 54, a nova projeção ainda representa um potencial de valorização de 38,8% em relação ao preço considerado no relatório.
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SulAmérica reforça tese da Rede D’Or
Na avaliação do BBA, grandes grupos como a Rede D’Or estão mais preparados para controlar custos após o forte choque de sinistralidade enfrentado pelo setor. A melhora, portanto, não seria apenas resultado de um ciclo favorável.
A SulAmérica, integrada ao ecossistema da Rede D’Or, aparece como um dos principais destaques. Segundo o banco, suas reservas de IBNR, destinadas a sinistros ocorridos mas ainda não avisados, equivalem a aproximadamente três meses de sinistros.
Esse patamar representa cerca de 2,3 vezes a média do setor, reforçando a qualidade dos resultados e a posição financeira da operação. Com a melhora da geração de caixa ainda não totalmente refletida nos lucros, o BBA mantém uma visão positiva para RDOR3.
Graduado pela UFOP; Atua como redator realizando a cobertura sobre política, economia, empresas e investimentos.
