Agibank (AGBK) entra no radar da XP com potencial de alta de quase 80%

• XP iniciou cobertura da Agibank (AGBK) com recomendação de compra
• Preço-alvo de US$ 13 aponta potencial relevante de valorização
• Crédito consignado, crescimento e valuation sustentam a tese

A Agibank (AGBK) ganhou um voto de confiança da XP Investimentos. A corretora iniciou a cobertura da fintech com recomendação de compra, destacando crescimento acima da média, forte rentabilidade e valuation considerado atrativo.

Além disso, a casa definiu preço-alvo de US$ 13 por ação, enxergando espaço relevante para valorização nos próximos anos à medida que a companhia expande suas operações e amplia resultados.

XP aposta em modelo de negócios diferenciado

A XP destaca que a Agibank (AGBK) possui forte presença no segmento de crédito consignado para aposentados, pensionistas do INSS e servidores públicos, nichos que costumam apresentar menor inadimplência e maior previsibilidade.

Além disso, a instituição vê potencial adicional no avanço do consignado privado, que pode impulsionar margens e acelerar o crescimento da carteira de crédito nos próximos anos.

Enquanto isso, a estratégia phygital da companhia continua sendo um diferencial relevante. O modelo combina canais digitais com mais de 1.100 Smart Hubs, ampliando a capacidade de atendimento e monetização dos clientes.

Crescimento e valuation reforçam recomendação

A XP projeta crescimento anual composto de aproximadamente 18% no lucro líquido e de 21% na receita líquida de juros (NII) entre 2025 e 2028.

Por outro lado, mesmo com uma possível acomodação do ROE para níveis próximos de 25%, a corretora considera a rentabilidade da fintech bastante elevada em comparação com outros nomes do setor financeiro.

Além disso, as ações negociam a cerca de 5,3 vezes o lucro estimado para 2026 e 1 vez o valor patrimonial, múltiplos que a XP considera descontados diante do potencial de expansão da companhia.