Compass (PASS3): cinco bancos veem alta de até 49% e apontam erro do mercado

• Compass (PASS3): Cinco bancos iniciam cobertura com recomendação de compra
• Potencial de valorização chega a 49%, segundo relatórios
• Analistas veem mercado subestimando o valor da Edge e do negócio de gás natural

A Compass (PASS3) estreou na Bolsa há pouco mais de um mês e já chamou a atenção de grandes bancos. Nesta semana, BTG Pactual, Citi, Itaú BBA, Bradesco BBI e JPMorgan iniciaram cobertura da companhia com recomendação de compra.

Os preços-alvo variam entre R$ 34 e R$ 38 por ação, indicando potencial de valorização de até 49% em relação aos níveis atuais.

Bancos enxergam oportunidade ignorada pelo mercado

O principal argumento dos analistas é que a Compass combina receitas previsíveis, geração de caixa robusta e forte capacidade de distribuir dividendos.

Além disso, os bancos destacam o potencial da Edge, braço de comercialização de gás natural da companhia, que também controla um terminal de GNL em São Paulo.

Segundo o Citi, o mercado estaria atribuindo apenas uma pequena parcela do valor potencial da Edge, criando uma distorção relevante na precificação das ações.

Dividendos e crescimento entram no radar

A Compass controla concessões de distribuição de gás no Sudeste e possui metas ambiciosas para expansão de seu negócio de comercialização.

A expectativa é ampliar os volumes negociados de cerca de 6 milhões para 22 milhões de metros cúbicos por dia até 2030, impulsionando o crescimento da companhia.

Enquanto isso, a empresa também atrai investidores interessados em renda, com projeções de dividend yield próximo de 9% nos próximos anos e uma estrutura financeira considerada confortável pelos analistas.