Copasa (CSMG3) acelera privatização bilionária e já recebe propostas nesta semana

• Copasa (CSMG3) começa a receber propostas para privatização em 21 de maio
• Governo de Minas quer reduzir participação de 50% para até 5%
• Operação pode movimentar cerca de R$ 10 bilhões no mercado

A Copasa (CSMG3) começa a receber entre os dias 21 e 25 de maio as propostas de grupos interessados em assumir o controle da companhia na privatização da estatal mineira, segundo informações apuradas pela Bloomberg News.

O processo prevê a escolha de um investidor estratégico que poderá adquirir inicialmente 30% da empresa antes da oferta pública de ações (OPA). Além disso, o comprador terá espaço para ampliar participação durante a oferta, podendo alcançar até 45% dos direitos de voto da companhia.

Governo quer reduzir participação para até 5%

O governo de Minas Gerais, atual controlador com 50,03% das ações, pretende reduzir sua fatia para no máximo 5% após a operação.

Apesar disso, o Estado deverá manter uma “golden share”, mecanismo que garante poder de veto em decisões estratégicas da companhia.

Segundo as informações, apenas o governo venderá ações na operação.

Mercado acompanha cronograma da oferta

O investidor estratégico escolhido deve ser anunciado no dia 27 de maio.

Enquanto isso, o processo de bookbuilding da oferta pública deve ocorrer entre 28 de maio e 1º de junho.

O preço final da operação será definido em 2 de junho.

A expectativa do mercado é que a privatização possa movimentar até R$ 10 bilhões, em uma das maiores operações recentes do setor de saneamento brasileiro.

Privatização ganha força após aval do TCE-MG

O avanço do processo ocorre após o Tribunal de Contas do Estado de Minas Gerais (TCE-MG) liberar a continuidade da operação.

Mesmo assim, ainda existe discussão judicial no Supremo Tribunal Federal (STF) sobre a emenda aprovada pela Assembleia Legislativa de Minas Gerais que retirou a exigência de plebiscito para a privatização.