Inter (INBR32) sai na frente do Nubank e avança com licença bancária nos EUA

• Inter (INBR32) obteve licença bancária nos EUA e passa a operar com crédito próprio em dólar
• Operação americana já concentra cerca de US$ 300 milhões em depósitos e 5 milhões de contas globais
• Movimento coloca o banco em rota de competição direta com Nubank e BTG no mercado internacional

O Banco Inter (INBR32) obteve autorização do Federal Reserve para operar como foreign banking organization (FBO) nos Estados Unidos, passando a atuar formalmente como banco no país. A licença permite usar depósitos locais para concessão de crédito, emissão de cartões e oferta de produtos financeiros próprios.

O movimento marca um avanço estratégico relevante. Até agora, a operação americana funcionava de forma limitada, apoiada em parceiros, sem autonomia plena para crédito. Com a licença, o Inter entra em um novo patamar regulatório e competitivo.

Depósitos viram crédito em dólar

A operação do Inter nos EUA já soma cerca de US$ 300 milhões em depósitos, recursos que antes eram direcionados quase exclusivamente para ativos conservadores, como títulos de alta qualidade. Agora, esses valores poderão financiar crédito imobiliário, cartões e empréstimos corporativos.

Além disso, o banco passa a contar com routing number próprio, passo essencial para operar pagamentos domésticos nos EUA. Isso viabiliza a emissão de cartões de débito e crédito locais, reduz custos operacionais e melhora a experiência do cliente.

Outro ponto estratégico é a possibilidade de captar recursos a custos próximos aos Treasuries americanos, hoje na faixa de 4% ao ano, criando uma base de funding mais barata e previsível para expansão do crédito.

Base de clientes e escala internacional

O Inter já soma cerca de 5 milhões de clientes em contas globais, com aproximadamente 300 mil usuários nos Estados Unidos. Embora ainda represente uma fatia pequena do resultado consolidado, a operação americana é vista como vetor relevante de crescimento no médio prazo.

A estratégia mira especialmente imigrantes, trabalhadores globais, exportadores e brasileiros com renda em dólar, um público que cresce de forma consistente. A ampliação do portfólio financeiro tende a elevar o ticket médio e o engajamento desses clientes.

No radar do banco, estão produtos como contas remuneradas em dólar, crédito imobiliário, cartões com cashback e soluções para pequenas empresas, todos com maior potencial de margem do que serviços transacionais.

Disputa com Nubank e BTG esquenta

O avanço do Inter ocorre em meio a uma corrida de bancos brasileiros pelo mercado americano. O Nubank (ROXO34) tenta obter licença bancária nacional nos EUA, enquanto o BTG Pactual (BPAC11) já possui operação bancária estruturada no país.

O diferencial do Inter está no modelo híbrido: banco digital, base relevante de clientes e agora licença regulatória que permite crescer com capital próprio. Ainda assim, analistas avaliam que a maturação do negócio deve levar anos, exigindo escala, controle de risco e adaptação ao ambiente regulatório.

Mesmo assim, o mercado vê a licença como um ativo estratégico, que pode destravar valor no longo prazo e reduzir a dependência do banco em relação ao crescimento no Brasil.