Itaú (ITUB4) desbanca Petrobras (PETR4) e assume posto de empresa mais valiosa da B3

• Petrobras perde R$ 120 bilhões em valor desde fevereiro e Itaú sobe 40% no ano
• Itaú (ITUB4) ultrapassa Petrobras (PETR4) e assume topo da B3 com R$ 401,9 bilhões
• Setor bancário vive retomada, com lucros crescentes e crédito mais estável

O Itaú Unibanco (ITUB4) ultrapassou a Petrobras (PETR4) e se tornou, pela primeira vez desde 2020, a empresa de maior valor de mercado da B3. O levantamento, divulgado pela Elos Ayta, mostra o banco com R$ 401,9 bilhões em outubro, contra R$ 396,5 bilhões da estatal.

A virada reflete o bom momento do setor financeiro, embalado pela retomada gradual do crédito e pela estabilidade dos resultados corporativos. O desempenho reforça a força dos bancos após anos de domínio das gigantes de commodities.

Valor recorde e reação do mercado

No pregão de segunda-feira (3), as ações do Itaú subiram 1,5%, cotadas a R$ 40,02, enquanto os papéis da Petrobras registraram alta de 0,83% (ON) e 1,18% (PN). A valorização das duas companhias ajudou a sustentar o Ibovespa acima dos 150 mil pontos, novo patamar histórico.

Sendo assim, de acordo com a Elos Ayta, o avanço do Itaú é resultado direto da recomposição do setor financeiro, que vinha se ajustando após um longo ciclo de pressão sobre margens. Desde dezembro de 2024, o valor de mercado do banco cresceu mais de 40%.

Enquanto isso, a Petrobras perdeu cerca de R$ 120 bilhões em capitalização desde fevereiro, impactada pela volatilidade do petróleo e pelas discussões sobre dividendos.

Resultados do setor bancário

O bom desempenho do Itaú ocorre em meio a uma sequência positiva de resultados entre os grandes bancos. O Santander (SANB11) registrou lucro de R$ 4 bilhões no terceiro trimestre, alta de 9,4% em relação ao ano anterior. Já o Bradesco (BBDC4) lucrou R$ 6,2 bilhões, avanço de 18,8% na comparação anual.

O Itaú divulga seus números nesta terça-feira (4), e o mercado espera lucro de R$ 11,78 bilhões, segundo projeções da Bloomberg. Além disso, analistas destacam a disciplina na concessão de crédito como fator-chave para o desempenho consistente.

Portanto, mesmo com o ambiente macroeconômico ainda desafiador, a XP avalia o Itaú como a melhor opção do setor bancário para atravessar o cenário de juros altos e crescimento moderado.

Ranking das mais valiosas

Com a mudança, o ranking das cinco maiores empresas da B3 agora tem o Itaú na liderança, seguido por Petrobras, Vale (VALE3), BTG Pactual (BPAC11) e Ambev (ABEV3). O Nubank (NU), listado na NYSE, continua sendo a empresa brasileira mais valiosa do mundo, avaliada em R$ 418 bilhões.

Ademais, para analistas, a ascensão do Itaú simboliza uma reorganização natural do mercado após anos de predomínio das exportadoras. O movimento também reflete o avanço da digitalização bancária e o foco das instituições em segmentos de menor risco.

Por fim, a tendência, segundo a Elos Ayta, é que o setor financeiro mantenha protagonismo na Bolsa até 2026, sustentado por lucros sólidos e distribuição regular de dividendos.