Raízen (RAIZ4) surpreende e revela o atual cenário para credores e acionistas

• Raízen (RAIZ4) detalhou plano de reestruturação financeira
• Credores podem assumir mais de 80% da companhia
• Shell mantém aporte bilionário de R$ 3,5 bilhões

A Raízen (RAIZ4) detalhou na última quarta-feira (27) os primeiros termos de sua reestruturação financeira, em uma operação que pode transformar profundamente o controle da companhia.

O plano envolve conversão de dívida em ações, alongamento de passivos e novos aportes de capital.

Dívida supera R$ 75 bilhões

Segundo a companhia, a dívida total atingia R$ 75,3 bilhões em março de 2026.

Desse total, cerca de R$ 65,4 bilhões estão incluídos no processo de recuperação extrajudicial.

Os bonds em dólar representam a maior fatia do endividamento, somando R$ 27,2 bilhões.

Credores podem ficar com mais de 80% da empresa

A proposta prevê a conversão de 45% da dívida reestruturada em ações da Raízen ao preço de R$ 0,25 por papel.

Enquanto isso, os 55% restantes seriam trocados por novos instrumentos de dívida de longo prazo, com vencimentos entre 2032 e 2035.

Na prática, o desenho pode levar os credores a assumirem mais de 80% da companhia após a operação.

Shell mantém aporte bilionário

O plano também inclui aporte de R$ 3,5 bilhões da Shell.

Por outro lado, o mercado já considera improvável a entrada adicional de R$ 500 milhões ligada à Aguassanta Investimentos, da família de Rubens Ometto.

Segundo apuração do Broadcast, parte relevante dos credores já não conta mais com esse reforço de capital.

Raízen quer separar operações

Além da reorganização financeira, a companhia também planeja dividir os negócios em duas empresas distintas após a conclusão da reestruturação.

A ideia é separar a operação de açúcar e etanol da área de distribuição de combustíveis.

Segundo a empresa, o objetivo é reforçar liquidez, reorganizar passivos e simplificar a estrutura operacional.