RD Saúde (RADL3) pode disparar 43%? XP vê erro do mercado e aposta forte em nova tendência

• XP vê potencial de alta de 43,6% para RD Saúde (RADL3)
• Mercado de GLP-1 pode chegar a R$ 28 bilhões até 2027
• Lucro deve crescer mais de 65% no 1T26

A RD Saúde (RADL3) voltou ao radar dos analistas após um período de desempenho abaixo do esperado. Ainda assim, a XP Investimentos reforçou a recomendação de compra e elevou o preço-alvo para R$ 32, indicando potencial de alta de 43,6%.

Além disso, o papel já reage no curto prazo. Portanto, as ações subiam cerca de 3,9%, negociadas próximas de R$ 23,15.

GLP-1 vira o jogo para a RD Saúde

O principal motor da tese é o avanço dos medicamentos da classe GLP-1, como Ozempic e Mounjaro.

Segundo a XP, esse mercado pode atingir R$ 17 bilhões em 2026 e saltar para R$ 28 bilhões em 2027. Além disso, a normalização da oferta já aparece nos dados, com importações subindo 134% no 1T26.

Enquanto isso, a chegada de genéricos deve ampliar o acesso. Assim, uma nova onda de crescimento pode começar já no segundo semestre de 2026.

Concorrência preocupa, mas não muda tese

O avanço do Mercado Livre no setor levantou dúvidas. No entanto, a XP considera esse risco limitado.

Isso porque a RD Saúde possui mais de 3,5 mil lojas e uma logística adaptada para medicamentos sensíveis. Além disso, produtos como GLP-1 exigem controle rigoroso de temperatura, o que dificulta a atuação de players digitais.

Por fim, os números reforçam a tese. A XP projeta lucro de R$ 293 milhões no 1T26 (+65,5%) e crescimento forte nas vendas.