Santander troca AURA33 e FLRY3 por BMEB4 e HYPE3 em carteira de Small Caps

O Santander promoveu duas mudanças em sua Carteira Small Caps para julho de 2026. A instituição retirou Aura Minerals (AURA33) e Fleury (FLRY3) da seleção e incluiu Banco Mercantil (BMEB4) e Hypera (HYPE3), reforçando a estratégia de buscar empresas com potencial de valorização acima da média nos próximos meses.

Segundo o banco, as alterações refletem tanto a realização de ganhos em ativos que já entregaram boa performance quanto a entrada de companhias que apresentam novos catalisadores para crescimento de lucros e valorização das ações. A carteira continua composta por dez papéis e tem como objetivo superar o índice SMLL no médio e longo prazo.

Carteira Small Caps do Santander – Julho de 2026

Fonte: Santander – Carteira Small Caps Julho/2026.

Banco Mercantil entra após início da cobertura

O principal destaque da atualização foi a inclusão do Banco Mercantil (BMEB4). O Santander iniciou recentemente a cobertura da instituição com recomendação de Compra e preço-alvo de R$ 125, enxergando potencial de valorização de cerca de 83% frente aos preços de referência utilizados no relatório.

Na avaliação dos analistas, o banco ainda não precifica totalmente a capacidade do Mercantil de ampliar a monetização de sua base de clientes acima de 50 anos, aumentar as receitas com tarifas e manter elevados níveis de rentabilidade, mesmo em um ambiente de crédito mais desafiador.

Já a entrada da Hypera (HYPE3) ocorre porque o Santander acredita que a farmacêutica reúne características defensivas para atravessar um cenário econômico mais volátil. Além disso, a instituição destaca a expectativa de melhora das margens, geração de caixa mais forte e oportunidades ligadas ao mercado de medicamentos à base de semaglutida.

Aura e Fleury deixam a seleção

Do lado das exclusões, o Santander decidiu retirar a Aura Minerals (AURA33) após a forte valorização acumulada desde sua entrada na carteira. Embora continue recomendando compra para a empresa no longo prazo, o banco avalia que um segundo trimestre potencialmente mais fraco pode reduzir o interesse dos investidores no curto prazo.

A Fleury (FLRY3) também deixou a carteira depois que a equipe de análise rebaixou sua recomendação para Manutenção. Segundo o relatório, as ações já negociam próximas do valor considerado justo e a companhia não apresenta catalisadores relevantes para impulsionar o desempenho no curto prazo.

Mesmo com as alterações, o Santander mantém uma visão positiva para o segmento de small caps, destacando que empresas de menor capitalização podem oferecer oportunidades relevantes de valorização para investidores com horizonte de longo prazo e maior tolerância ao risco.

Principais pontos

• Santander retirou Aura Minerals (AURA33) e Fleury (FLRY3) da Carteira Small Caps de julho.
• Banco Mercantil (BMEB4) e Hypera (HYPE3) passaram a integrar a seleção do banco.
• A instituição busca capturar novos catalisadores de crescimento e manter desempenho acima do índice SMLL.