Investidores injetam R$ 200 bilhões na privatização da Sabesp

• O processo de bookbuilding da oferta pública da Sabesp, no entanto, atraiu mais de 300 investidores
• A demanda pelas ações atingiu cerca de R$ 200 bilhões, impulsionada por fundos de investimento de longo prazo
• O bookbuilding, dessa forma, alcançou a cobertura exigida e superou as expectativas iniciais

O processo de bookbuilding da oferta pública da Sabesp, encerrado na última segunda-feira (15), atraiu mais de 300 investidores. Ainda, sendo que mais da metade eram estrangeiros. A demanda pelas ações atingiu cerca de R$ 200 bilhões, impulsionada principalmente por fundos de investimento de longo prazo. Diversos perfis de investidores, incluindo pessoas físicas, funcionários e aposentados da Sabesp, participaram com intenções de investimento em 17% das ações da companhia pertencentes ao Governo. O bookbuilding alcançou a cobertura exigida e superou as expectativas iniciais.

Representantes do governo acreditam que o roadshow realizado entre 24 de junho e 5 de julho foi crucial para o sucesso. Isto, especialmente na atração de investidores internacionais. Observou-se, contudo, que o valor elevado das ofertas se deve ao fato de os investidores terem inflacionado suas propostas para garantir alocação, tornando a distribuição das ações altamente competitiva devido à alta demanda.

Bookbuilding

O Bookbuilding é um processo onde investidores manifestam a quantidade de ações que desejam adquirir e a que preço. Isto, ajudando a definir o preço final das ações com base na demanda do mercado.

Agora, a oferta pública entra na fase de precificação. Dessa forma, em que serão determinados o preço e o volume finais das ações, com o resultado esperado para esta quinta-feira (18). A liquidação da oferta pública está programada para 22 de julho. O governo Tarcísio de Freitas, no entanto, confirmou a Equatorial Participações e Investimento IV S.A. como investidora estratégica na Sabesp. Isto, após a empresa, contudo, cumprir todas as exigências do prospecto da oferta pública para adquirir um bloco prioritário de 15%, segundo comunicado da secretaria do governo estadual.

“A Equatorial é uma empresa multi-utilities, com reputação no mercado e capacidade de investimento que certamente auxiliarão para que consigamos atingir os objetivos da desestatização. A conjugação da reconhecida gestão e governança da Equatorial com a expertise de construção e operação no setor de saneamento do qualificado corpo técnico da Sabesp contribuirá com o alcance da universalização, de forma antecipada, levando o serviço para quem hoje não tem acesso”, aponta a secretária de Meio Ambiente, Infraestrutura e Logística, Natália Resende.

Privatização da Sabesp pode ser a maior oferta de ações do ano

A venda para o investidor, de 17%, já atrai R$ 40 bilhões.