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A novela entre a PRIO (Ex-Petrorio) e a Dommo finalmente chegou ao fim. Após dias de especulações, recusas, e comunicados ao público negando que um acordo de aquisição foi confirmado, as companhias acertaram todos os termos após o pregão desta quinta-feira.
A negociação era vista como “natural” já que a analise pela prio da oportunidade de negócio na Dommo era questão de tempo, uma vez que é operadora consorciada dos campos de Polvo e Tubarão Martelo.
Num modelo parecido ao usado pela Suzano na aquisição da Fibria, uma subsidiária integral da PetroRio vai incorporar a Dommo pagando R$ 1,85 por ação.
Os acionistas da Dommo poderão escolher se querem receber dinheiro ou ações da PetroRio, numa relação de troca de 1 ação de PRIO3 para cada 20 ações da Dommo. O único ativo da Dommo é o direito de receber 5% da produção dos campos de Tubarão Martelo e Polvo na forma de royalties.
A companhia recebeu este direito em troca da venda de 80% de Tubarão Martelo para a própria PetroRio há dois anos. Há ainda um componente adicional: a Dommo tem prejuízos acumulados de R$ 20 bilhões, que geram créditos tributários de cerca de R$ 7 bilhões.
Com a transação, a PetroRio passa a ter 100% do economics dos dois campos. A transação é o capítulo final de uma operação que a Prisma – a gestora de special situations de Marcelo Hallack, João Mendes e Lucas Canhoto – começou a montar há anos, desde que comprou os bonds da antiga OSX3.
A gestora – que tem 52% do capital da Dommo – adquiriu essa participação primeiro convertendo os bonds, depois comprando ações diretamente no mercado, e finalmente comprando a posição de outros credores para converter em equity.
Quando anunciou que havia assumido o controle da Dommo, no início do ano, a ação negociava a R$ 0,45. De lá para cá, o papel quadruplicou na expectativa de que a Prisma valorizasse o ativo por meio de algum M&A. A ação fechou hoje a R$ 1,74 – numa arrancada na meia hora final do pregão.
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