Reestruturação em curso

Raízen (RAIZ4) vende usina e avança em plano para reduzir dívida bilionária

Aprovação do Cade e proposta aos credores marcam nova fase da reestruturação.

Photographer: Victor Moriyama/Bl/Victor Moriyama
Photographer: Victor Moriyama/Bl/Victor Moriyama
  • Raízen (RAIZ4) vende ativo de biogás com aval do Cade
  • Empresa propõe converter 45% da dívida em ações
  • Plano pode reduzir alavancagem e mudar controle da companhia

A Raízen (RAIZ4) avançou em sua estratégia de reestruturação após o Cade aprovar a venda de um ativo de geração distribuída para o Grupo Gera. A operação ocorre em meio ao processo de reorganização financeira da companhia.

Além disso, a empresa apresentou aos credores um plano para reduzir sua dívida bilionária. Com isso, o mercado acompanha de perto os próximos passos da companhia.

Venda reforça estratégia de desinvestimento

A transação envolve a venda de uma usina de geração distribuída movida a biogás. O ativo pertence à Bio Polaris, controlada indiretamente pela Raízen.

Além disso, a companhia busca concentrar recursos em seu core business. Esse movimento faz parte de uma estratégia mais ampla de venda de ativos.

Com isso, a Raízen (RAIZ4) já se desfez de dezenas de usinas no segmento. O objetivo é simplificar a operação e melhorar a estrutura financeira.

Plano prevê troca de dívida por ações

A empresa propôs converter cerca de 45% da dívida em ações, dentro do plano de reestruturação. A dívida total gira em torno de US$ 12,6 bilhões.

Além disso, os credores poderiam ficar com até 70% do capital da companhia. O plano também inclui um período de carência de pelo menos cinco anos.

Dessa forma, a medida pode reduzir a alavancagem de 5,3x para 3,5x o Ebitda. Então, o mercado avalia os impactos sobre acionistas e controle da empresa.

Luiz Fernando

Graduado pela UFOP; Atua como redator realizando a cobertura sobre política, economia, empresas e investimentos.

Graduado pela UFOP; Atua como redator realizando a cobertura sobre política, economia, empresas e investimentos.