Banco Master pode ter lavado R$ 11,5 bilhões para o PCC: entenda ligações

O Banco Master, instituição controlada pelo empresário Daniel Vorcaro, está no centro de novas suspeitas de fraudes financeiras que podem envolver até R$ 11,5 bilhões. As operações irregulares teriam sido realizadas com fundos administrados pela Reag Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (Reag DTVM), empresa alvo da Operação Carbono Oculto, que investiga esquemas de lavagem de dinheiro associados ao Primeiro Comando da Capital (PCC).

O que revela o relatório do Banco Central

O Banco Central identificou indícios de irregularidades graves em transações realizadas entre julho de 2023 e julho de 2024. Essas operações estruturadas envolviam empréstimos do Banco Master a empresas, que aplicavam os recursos em fundos da Reag. Esses fundos, por sua vez, adquiriam ativos de baixa liquidez a valores superestimados, permitindo que o dinheiro circulasse entre veículos de investimento até retornar ao grupo econômico ligado ao banco.

As práticas violavam normas do Sistema Financeiro Nacional, como falta de garantias adequadas, ausência de diversificação de riscos e possível uso de “laranjas” para pulverizar recursos. O esquema teria servido para inflar o balanço do banco e sustentar sua operação em meio a uma crise de liquidez, que culminou na liquidação extrajudicial da instituição em novembro de 2025.

A conexão com a Operação Carbono Oculto

Deflagrada em agosto de 2025 pela Polícia Federal, Receita Federal e Ministério Público de São Paulo, a Operação Carbono Oculto é considerada uma das maiores ações contra o crime organizado no Brasil. A investigação apura a lavagem de quase US$ 10 bilhões (cerca de R$ 50 bilhões) provenientes de fraudes no setor de combustíveis, com recursos sendo ocultados por meio de fundos de investimento exclusivos — descritos como possíveis “fundos de fachada”.

A Reag DTVM foi um dos principais alvos da operação, com sua ascensão meteórica (chegando a gerir R$ 369 bilhões em ativos) interrompida pelas apurações. Embora a empresa negue qualquer vínculo direto com o PCC e afirme colaborar com as autoridades, os fundos administrados por ela são suspeitos de integrar dinheiro ilícito ao sistema financeiro formal.

Histórico de irregularidades no Banco Master

Essa não é a primeira controvérsia envolvendo o Banco Master. Anteriormente, a instituição foi investigada por vender carteiras de crédito consideradas inexistentes ao Banco de Brasília (BRB), em um montante de R$ 12,2 bilhões, com o objetivo de injetar recursos artificiais e evitar a quebra do banco.

As novas revelações reforçam preocupações sobre a governança no setor financeiro e o risco de infiltração de recursos criminosos. As investigações seguem em andamento, com o Banco Central tendo encaminhado os indícios ao Ministério Público Federal para apuração de possíveis crimes contra o sistema financeiro.

Relação suspeita de Ministros do STF com Banco Master

O escândalo do Banco Master também ganhou contornos políticos com o suposto envolvimento de ministros do Supremo Tribunal Federal (STF). O ministro Dias Toffoli, responsável por levar o caso ao STF e decretar sigilo absoluto sobre as investigações, marcou uma acareação entre o dono do banco, Daniel Vorcaro, e um diretor do Banco Central, apesar de oposições.

Além disso, há questionamentos sobre um possível conflito de interesses envolvendo o ministro Alexandre de Moraes, cuja esposa teria um contrato de R$ 129 milhões para defender o Banco Master em ações judiciais. Essas ligações levantam debates sobre a independência do Judiciário, conflitos de interesses e possíveis impactos na credibilidade das instituições financeiras.

Principais pontos do caso

• Valor envolvido: R$ 11,5 bilhões em operações suspeitas
• Período: Julho de 2023 a julho de 2024
• Empresas chave: Banco Master e Reag DTVM
• Operação policial: Carbono Oculto (agosto de 2025)
• Consequência: Liquidação do Banco Master em novembro de 2025

Esse caso destaca a complexidade dos esquemas financeiros que podem mascarar atividades ilícitas, reforçando a importância da independência e autonomia do Banco Central e autarquias como a CVM.