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O investidor experiente já tem noção sobre o que é Subscrição de Ações, mas com essa nova entrada de investidores na bolsa de valores brasileira (B3). Apesar que a subscrição de ações é um evento relativamente comum para investidores da bolsa de valores.
Além disso, é importante entender o conceito para que após esse processo, você consiga alguma valorização.
Nesse sentido, é uma boa oportunidade para os acionistas, é importante conhecer muito bem esse processo. E também como compreender, funciona na prática e também ajuda a evitar os equívocos sobre o processo.
Nesse conteúdo, você encontra mais detalhes sobre o que é e para que serve a subscrição de ações. Dessa forma, confira abaixo aqui tudo detalhado!
Índice de conteúdo
O que são Ações?
Ações representam uma fração do capital social de uma empresa. Ao comprar uma ação o investidor se torna sócio da empresa, ou seja, de um negócio. Passa a correr os riscos deste negócio bem como participa dos lucros e prejuízos como qualquer empresário.
Se uma empresa fosse um bolo, as ações seriam pequeninas fatias que podem ser compradas por qualquer pessoa interessada em ter seu pedaço do doce.
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Quem compra uma ação na Bolsa de Valores está levando uma pequena parte de uma empresa de terceiros e passa a ser chamado de acionista minoritário.
Entretanto, para isso acontecer, a empresa precisa ser uma Sociedade Anônima de Capital Aberto e estar devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O que é subscrição de ações?
A subscrição de ações é uma operação que dá acesso à conversão de novas ações ordinárias da empresa em um processo de aumento de capital por parte de empresa. Ou seja, um processo de emissão de novas ações.
O direito de subscrição é uma espécie de privilégio concedido aos acionistas. Isso porque o processo dá uma preferência da compra de novas ações, que, vão ser emitidas pela empresa. Imagine, por exemplo, que uma companhia irá aumentar o seu capital em R$ 10 milhões. E que, o capital da empresa inicialmente é de R$ 100 milhões.
Com isso, a companhia estará aumentando o seu capital em 10%. Assim, os acionistas atuais terão o direito de subscrever 10% da quantidade de ações que você possui.
Dessa forma, imagine, que, por exemplo, suponha que você seja sócio desta empresa que está aumentando o seu capital. E que você possui 1 mil ações.
Nesse sentido, esse processo de subscrição de ações é que para o acionista tenha o direito de manter o mesmo percentual de participação da empresa após o processo. Ou seja, isso garante que você não será diluído em sua participação acionária.
Além disso, ressalta-se que o acionista não é obrigado a comprar os novos papéis, ele apenas terá oportunidade de fazê-lo. Os acionistas também podem optar por comprar ou não as ações para manter o mesmo percentual acionário da organização.
Se ele não quiser adquirir essas Ações, então poderá vender o seu direito de compra com outras pessoas. É interessante ressaltar que o direito de subscrição também pode ocorrer em Fundos Imobiliários (FIIs).
Subscrição de ações vale a pena?
Após essa explicação, acreditamos que já tenha entendido o conceito desse processo, é hora de determinar se a subscrição de ações vale a pena.
Entretanto, isso é uma decisão pessoal e depende de cada caso específico. Porém, será ressaltado aqui porque na maioria das vezes a subscrição de ações vale a pena. Contudo, confira quais são as vantagens e desvantagens de subscrever as ações.
Por que fazer?
Para quem está não sabe se vale a pena ou não participar de subscrição de ações, veja algumas vantagens do processo:
- Não seja diluído na participação acionária;
- Comprar ações abaixo do valor;
- Aumentar a independência do acionista.
Não seja diluído na participação acionária
Você não é obrigado a exercer a subscrição de ações, mas não participar de um processo de subscrição de ações, o acionista terá a sua participação na empresa diluída.
Nesse sentindo, seguindo a mesma linha do exemplo anterior, você tem um total de 100 ações e que um investidor é dono de 10 delas. Portanto, ele é dono de 10% da companhia. Entretanto, se a empresa faça um aumento de capital de 50%, ou seja, passe a ter 150 ações, o investidor poderá subscrever mais 5 ações, ficando com um total de 15 ações.
Apesar que o investidor fique com mais ações, a empresa aumentou o capital social. Nesse sentindo, o investidor mantêm a sua participação de 10% na empresa.
Comprar ações abaixo do valor
Normalmente as ações de subscrição são ofertadas com um preço abaixo do valor em relação ao valor médio de mercado. Isso é para estimular os acionistas a subscreverem os ativos. Dessa forma, esse desconto pode proporcionar um pequeno ganho de capital para o investimento.
Nesse sentido, este é um outro motivo para o investidor exercer o direito de subscrição.
Aumento da independência do acionista
Isso porque quando você adquire mais ações, você está elevando o potencial dos juros compostos e se aproximando cada vez mais a sua independência financeira.
Quanto maior a quantidade de ações, você irá receber mais dividendos e obter mais retornos, por isso, você aumentará a independência financeira.
Quando não vale a pena?
Agora que já listamos os motivos pelos quais a subscrição de ações vale a pena. Você deve ter uma noção que também nem tudo é flores, com isso, em alguns casos, pode não valer a pena. Esses casos são aqueles nos quais a empresa a emitir novas ações tem péssimas perspectivas e não deve se configurar com um bom investimento.
Além disso, inclusive, você também deve considerar deixar de ser acionista da empresa por completo. E também não deve exercer o direito de subscrição de ações.
Como exercer o direito de subscrição de ações?
Assim que a empresa coloca novas ações à venda para subscrição, a corretora notifica os acionistas, informando-os sobre o evento. Dessa forma, ela pode, por exemplo, enviar um e-mail com a data limite para exercício do direito, preço e outros dados.
Além disso, as informações também estão disponíveis no site na B3 na seção de eventos corporativos. Nessa página será possível saber:
- Data que a empresa decidiu emitir novos papéis;
- prazo para a subscrição de ações;
- percentual dos ativos que você tem direito
- valor total para a compra das novas;
- data limite para negociação.
O prazo limite para fazer a subscrição será fixado na reunião (assembleia) que decidiu pelo aumento do capital. Ele também pode estar previsto no Estatuto Social.
Entretanto, de acordo com a Lei das S.A. impõe que o prazo não pode ser inferior a 30 dias.
Para exercer o direito, na prática, o acionista deve entrar em contato com sua corretora e expressar a vontade de subscrever. Também será necessário ter em mão o capital necessário para fazê-lo.
Após efetuar a compra das novas Ações, será acrescentado um recibo de subscrição. Portanto, esses recibos podem ser encontrados no Home Broker. Eles terão final 9 para ações ordinárias e 10 para preferenciais.
Se você está pensando em investir nesse tipo de operação, saiba que ela pode ser muito vantajosa. No caso das empresas, o valor obtido com a subscrição pode ser reutilizado tanto para quitação de dívidas quanto para realização de novos investimentos.
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