CSN (CSNA3) avalia vender aço e abre conversas com concorrentes

• CSN (CSNA3) sondou concorrentes sobre interesse no negócio de aço
• Venda pode envolver até 100% da operação siderúrgica
• Banco assessor deve ser contratado para estruturar o processo

A CSN (CSNA3) iniciou contatos informais com concorrentes para sondar o interesse no seu negócio de aço, segundo informou o Valor Econômico nesta segunda-feira. A iniciativa ocorre dentro de um processo mais amplo de revisão estratégica de ativos.

De acordo com fontes ouvidas pelo jornal, a companhia avalia a possibilidade de vender até 100% da operação siderúrgica, enquanto estrutura os próximos passos da potencial transação.

Venda pode incluir toda a operação de aço

Segundo a reportagem, a CSN ainda não formalizou o processo, mas já testa o apetite do mercado para o ativo. As conversas, até agora, seguem em caráter preliminar e exploratório.

Apesar disso, a sinalização indica que a empresa considera alternativas mais profundas, incluindo a alienação integral do negócio de aço, e não apenas participações minoritárias.

Com isso, a siderúrgica avança na discussão sobre destravamento de valor e redução de complexidade operacional.

Banco deve ser contratado em breve

Ainda segundo o Valor, a CSN deve contratar um banco de investimentos nos próximos meses para assessorá-la no processo. A medida tende a marcar a formalização da análise estratégica.

A escolha do assessor financeiro pode acelerar a estruturação do modelo da operação, além de definir escopo, potenciais compradores e cronograma.

Enquanto isso, a companhia mantém discrição e não comentou oficialmente o tema até o momento.

Estratégia mira foco e disciplina financeira

A possível venda do negócio de aço ocorre em meio a um esforço da CSN para rever seu portfólio de ativos e reforçar a disciplina financeira.

Além disso, o movimento pode ajudar a reduzir alavancagem, um ponto acompanhado de perto pelo mercado e por analistas.

Dessa forma, a discussão sobre a siderurgia ganha relevância estratégica e pode impactar diretamente a percepção sobre a CSNA3.