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A rentabilidade é o grande sonho de qualquer investidor. No entanto, encontrar opções seguras e contantes de retorno está a cada dia mais complicado, especialmente na bolsa de valores.
Com os riscos políticos e econômicos impactando diretamente o desempenho dos principais ativos de renda variável, investidores estão voltando seus olhos para algumas opções interessantes na renda-fixa e que podem garantir uma rentabilidade mensal para os aspirantes do sonho rentista.
De olho na Selic
O grande ponto que traz essa garantia de alta rentabilidade e pouco risco é a alta da taxa Selic.
A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central. Seu objetivo é controlar a inflação e estimular o crescimento econômico.
Com a taxa Selic em 13,75% ao ano, os investimentos em renda fixa tendem a ter um rendimento maior, pois muitos deles estão atrelados a essa taxa. Por exemplo, um investimento em CDB com rentabilidade de 110% do CDI (índice que segue a Selic) renderia cerca de 15,13% ao ano.
Já os investimentos em renda variável, como ações, podem ser impactados de forma diferente pela taxa Selic. Quando a Selic sobe, os juros ficam mais atrativos para os investidores e isso pode reduzir a demanda por ações, levando à queda dos preços das ações. Por outro lado, quando a Selic cai, pode haver um aumento na demanda por ações, o que pode levar à valorização dos preços.
Em um cenário onde a Selic deve se manter alta por bastante tempo, os analistas Marília Fontes e Marx Gonçalves, responsáveis pelas carteiras Renda Fixa PRO e Nord FIIs, da Nord Research, apontam uma oportunidade para se obter uma rentabilidade bruta próxima dos 1.5% ao mês.
Valora CRI CDI (VGIR11)
Fundos imobiliários de papel são uma alternativa para quem busca rendimentos livres de Imposto de Renda, que pode chegar a 22,5% da rentabilidade em aplicações de renda fixa de curto prazo. O Valora CRI CDI é um desses fundos imobiliários que podem gerar excelentes rendimentos, com um rendimento médio bruto de 1,5% ao mês, sem a necessidade de se expor a ações.
O Valora CRI CDI é um fundo de recebíveis imobiliários que tem como objetivo oferecer rendimentos e ganhos de capital a seus cotistas, investindo principalmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). O Fundo conta com a administração do BTG Pactual e gestão da Valora Investimentos, uma gestora independente com mais de R$ 4,2 bilhões sob gestão em mais de 40 fundos de investimentos de diversas estratégias.
Os sócios e executivos da Valora possuem ampla experiência nos setores imobiliário e financeiro, além de possuírem capital proprietário investido nos fundos da casa. A área imobiliária da gestora, que contempla outros dois fundos imobiliários e FIDCs, é formada por 16 profissionais e comandada desde 2016 por dois sócios da casa, que possuem vasta experiência nos mercados imobiliário e de crédito privado.
Embora tenha um Patrimônio Líquido de apenas R$ 995 milhões, o VGIR vem apresentando uma importante melhora de liquidez nos últimos tempos, negociando uma média diária de R$ 4 milhões no último trimestre. A melhora é justificada não apenas pelo desdobramento da totalidade de suas cotas na proporção de 1:10, mas também pela realização de sua 6ª emissão de cotas, que captou um total de R$ 265,5 milhões e contribuiu para pulverizar a base de cotistas em aproximadamente 105 mil investidores.
A taxa de gestão, administração e escrituração do VGIR é de 1,06% ao ano, e a taxa de performance corresponde a 20% sobre os rendimentos que excederem 100% do CDI. Embora os custos não sejam baixos, são condizentes com o praticado no mercado, e o benchmark utilizado é aderente ao perfil de investimento.
Com a taxa Selic em 13,75% ao ano, investimentos em fundos imobiliários de papel como o Valora CRI CDI podem ser uma boa opção para quem busca rendimentos atraentes. Além disso, como esses fundos investem em CRIs, que são lastreados em imóveis, oferecem uma diversificação interessante para a carteira de investimentos.
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